Optimix haalt aandelen van tafel Optimix ziet voor aandelen op korte termijn de nodige risico's, maar de vooruitzichten voor de lange termijn blijven aantrekkelijk. 15 september 2021 13:00 • Door IEXProfs Redactie Het sentiment onder beleggers is nog steeds opperbest, getuige de recordregen op de aandelenbeurzen. In augustus bereikte de AEX Index maar liefst elf keer een nieuwe recordstand. De portefeuilles van de vermogensbeheerders van Optimix profiteerden volop mee. Maar, zoals eerder aangekondigd, heeft Optimix deze koersstijgingen aangegrepen om de aandelenweging in de portefeuilles in twee stappen te verlagen. Eind augustus stond tijdens de (digitale) centralebankiersbijeenkomst in Jackson Hole het monetaire beleid op de agenda. Het monetaire beleid bepaalt in hoge mate de hoeveelheid liquiditeit die naar de financiële markten stroomt. "Met het oog op het afbouwen van het omvangrijke obligatie-opkoopprogramma van de Amerikaanse centrale bank heeft Optimix wat risico van tafel gehaald door aandelen te verkopen." Kortetermijnrisico's Maar, en dat is het positieve nieuws, de Amerikaanse beleidsrente, die in een bandbreedte van 0%-0,25% beweegt, zal echter nog langere tijd ongemoeid worden gelaten. Pas bij verder herstel van de arbeidsmarkt en bij een inflatie die langere tijd boven de 2% ligt, zal de beleidsrente verhoogd gaan worden. "Powell benadrukte dat geleerd is van eerdere fouten en dat het te snel verhogen van de rente nu vermeden zal worden." De woorden van Powell stelden beleggers gerust, de kapitaalmarktrente bewoog nauwelijks en aandelenkoersen stegen verder. Optimix verwacht dat na de bijeenkomst in november het begin van de afbouw van het opkoopprogramma wordt aangekondigd. "Dit zal mogelijk voor een periode van volatiliteit op de financiële markten zorgen. Ook kan het seizoenseffect van het coronavirus de economische groei in het najaar weer (tijdelijk) afremmen." Met het oog op deze risico’s achten de vermogensbeheerders van Optimix het wijs tijdelijk wat liquide middelen achter de hand te houden om zodoende te profiteren van een mogelijke koersdip. Aandelen blijven op lange termijn aantrekkelijk Op de langere termijn is de rendementsverwachting voor aandelen nog steeds aantrekkelijk, vindt Optimix. "Ook wanneer het terugschroeven van het opkoopprogramma van de Federal Reserve begint, kan de omgeving voor liquiditeit nog altijd als ruim worden beoordeeld. Ook de groei ziet er positief uit door een sterke toename van de economische activiteit en de bedrijfswinsten. Bang voor de negatieve gevolgen van de deltavariant is Optimix niet. "Met de dag neemt het deel van de wereldbevolking dat gevaccineerd is toe en dankzij booster-vaccins leren mensen steeds beter leven met corona. Hierdoor zal ook de besmettelijke deltavariant de economische groei steeds minder afremmen." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.
Assetallocatie 10 apr JP Morgan AM ziet meer in Europese aandelen JP Morgan AM heeft zijn modelportefeuille voor het tweede kwartaal bekendgemaakt. De meest opvallende wijzigingen ten opzichte van het eerste kwartaal zijn een opwaardering van Europese aandelen en van emerging markets (excl. China). In het algemeen geldt voor de modelportefeuille een hoge risicobereidheid.