Rijksten slaan nieuwe beleggingsweg in Niet de pensioenfondsen maar de high net worth individuals wereldwijd hebben het meeste geld te beleggen. Hoe zetten deze rijksten hun geld aan het werk? Volgens de nieuwste Wealth Manager Survey van bfinance worden nieuwe beleggingspaden bewandeld. 7 september 2021 14:30 • Door Rob Stallinga De nieuwste Wealth Manager Survey van bfinance heeft aanzienlijke veranderingen in de beleggingsmogelijkheden en het beleggingsbeleid van vermogensbeheerders geïdentificeerd. Daarvoor zijn 120 vermogensbeheerders uit 29 landen en vijf continenten ondervraagd die samen meer dan een biljoen dollar beheren. Alle richten zich op High Net Worth Individuals (HNWI), mensen met een vermogen van meer dan een miljoen dollar. Deze high net worth individuals bezitten volgens PwC inmiddels 88 biljoen dollar aan vermogen. Dat is meer dan de pensioenfondsen (50 biljoen dollar) beheren. De verwachting is dat 's wereld rijksten in 2025 over 108 biljoen dollar beschikken. Meer alternatives Aan vermogensbeheerders de taak om deze gigantische pot met geld aan het werk te zetten. Dat doen zij volgens het rapport van bfinance door meer in te zetten op alternatieve beleggingen, meer in ESG-producten te beleggen en door meer gebruik te maken van externe specialisten. Opmerkelijk is dat slechts 21% van de ondervraagde vermogensbeheerders meer voor passieve beleggingsproducten zal kiezen. Die hebben hun populariteitspiek inmiddels wel bereikt, zo lijkt het. De lage rentes in de wereld zijn voor vermogensbeheerders reden om meer in alternatives te zitten, zoals private equity (60% ondervraagden), emerging markets debt (52%), private credit (52%), infrastructuur (48%) en hedgefondsen (42%). Dit is ook uit spreidingsoogpunt aantrekkelijk. Het beleggen in aandelen verliest onderwijl iets aan populariteit. In de afgelopen drie jaar is 66% van de vermogensbeheerders meer in aandelen gaan beleggen. Voor de komende twee jaar zegt 31% de aandelenweging verder te verhogen, terwijl 16% eerder denkt aan afbouwen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Meer ESG Inmiddels heeft 80% van de ondervraagde vermogensbeheerders ESG, deels of helemaal, geïntegreerd in het beleggingsbeleid, of zegt daar druk bezig mee te zijn. Dat is een stijging van 118% ten opzichte van drie jaar geleden. Slechts 13% heeft ESG in alle beleggingen geïntegreerd. 18% zegt vooral voor duurzame beleggingen te kiezen omdat het verwachte rendement van duurzame keuzes hoger ligt dan dat van de bredere markt. Wat betreft de betekenis van ESG in het beleggingsbeleid onderscheidt bfinance drie kampen: 55% wil ESG voor alle beleggingen integreren, 35% houdt vast aan separate duurzame beleggingen, en 10% voelt er niets voor om iets met ESG te doen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Lagere fees 's Wereld rijksten hebben de laatste drie jaar weinig klagen over de kosten die zij betalen aan hun vermogensbeheerder. Slechts 9% van de ondervraagde vermogensbeheerders heeft de kosten verhoogd. Daarbij werken de keuzes voor passieve oplossingen kosten verlagend, terwijl alternatives de kosten juist opdrijven. Ten slotte zegt 30% van de vermogensbeheerders om nog meer gebruik te maken van externe specialisten. Dat maakt het volgens hen mogelijk om niet alleen de kosten te drukken maar ook om hun cliënten een breder beleggingspalet aan te kunnen bieden. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.