IEXFonds 40: Biotechfondsen zitten in goede flow Ook al zitten er amper household coronanamen in het biotechfonds van Polar Capital, dit fonds deed het afgelopen maand het beste van alle fondsen in de IEXFonds 40. 2 september 2021 09:15 • Door Fleur van Dalsem Biotechnologiebedrijven staan sinds de start van de coronacrisis - al weer anderhalf jaar geleden - volop in de belangstelling. Toch weten ze de fantasie van beleggers blijvend te prikkelen. Over de afgelopen maand doet het biotechnologiefonds van Polar Capital het het beste. Dit fonds, anno 2013, heeft voor meer dan 60% aan Amerikaanse biotechbedrijven in portefeuille. De benchmark is de Nasdaq Biotechnology, maar die laat het fonds sinds 2015 ver achter zich. Over het afgelopen jaar bedraagt het fondsrendement 33%, over vijf jaar is dat zo'n 20% gemiddeld per jaar. Het zijn overigens niet de household-coronanamen die het fonds in portefeuille heeft. Op vijf in de top tien grootste posities staat wel AstraZeneca met een weging van 3,9% in de portefeuille. Bonte verzameling Na biotechnologie volgt een bonte verzameling van aandelenfondsen met prima maandrendementen. Van het Add Value Fund (Europese aandelen), JPM China tot Europees beleggende vastgoedfondsen. Ook de frontier markets en Japanse aandelen deden het prima afgelopen maand. In de middenmoot convertibles, dividendfondsen en high yield-obligatiefondsen. Maar die middenmoot is wel erg groot deze maand. Maar weinig fondsen die verlies maken en heel veel die een paar procent in de plus eindigen. Onderaan de lijst Onderaan staan dezelfde twee fondsen als twee maanden geleden. Het goudfonds van BlackRock en het Chinafonds van UBS. De enige fondsen met procenten verlies over de afgelopen maand. De andere verliesfondsen wisten de schade beperkt te houden tot minder dan een procent in de afgelopen maand. Beter dan passief? Vaste prik: Doen actief beheerde fondsen het beter dan de ETF-index van Marcel Tak? Rendement IEX Fonds 40 (ytd) +12,00% Rendement Index 20+ (ytd) +13,07% De rendementen over de afgelopen maand en heel 2021: Fonds Rendement 1 maand Rendement 2021 Polar Capital Biotechnology 7,51% 14,43% Add Value Fund 5,38% 41,02% JPM China Fund 5,29% -12,33% BSF European Opp. Ex. 3,99% 34,98% Kempen Orange Fund 3,68% 27,85% JHI Pan-European Property Equity 3,61% 24,51% C&S European Real Estate Sec 3,46% 24,51% East Capital Glb Frontier Markets 3,36% 22,16% Goldman Sachs Japan Eq Partners 3,10% 5,55% PIMCO GIS StocksPLUS 3,03% 20,93% Magna New Frontiers 2,90% 34,91% Polar Capital Global Technology 2,90% 10,26% MS INVF US Growth 2,77% 19,96% Comgest Growth Europe Opps 2,73% 25,31% JPM US Technology 2,67% 15,59% Fidelity Funds - European Dynamic 2,59% 16,68% JPM Emerging Markets Equity 2,55% -1,46% UBS USA Growth 2,37% 17,98% MS INVF Global Opportunity 2,05% 9,64% Franklin Global convertible Securities 2,03% 5,96% Guinness Global Equity Income 1,73% 13,10% Comgest Growth Japan 1,70% -5,41% Fidelity Funds - Global Dividend 1,54% 10,29% NN EM Debt 1,28% 0,86% Polar Healthcare Opp 1,02% 14,18% BlueBay Global High Yield Bond 1,00% 1,87% Robeco Smart Materials 0,90% 21,76% Nordea 1 Global Real Estate 0,84% 24,15% Goldman Sachs Em Mkts Corp Bond 0,80% 1,11% Fundsmith Equity Fund 0,57% 22,08% T. Rowe Price Global High Yield Bonds 0,39% 4,28% Schroder ISF Glo Conv Bd 0,36% 1,18% Federated Hermes Global EM Eq -0,08% 1,81% BlueBay Inv Grade Euro Aggregate -0,09% -1,27% Goldman Sachs Glo Fix Inc -0,16% -1,33% BGF Eurobonds -0,18% -0,48% Robeco Global Credits -0,38% -0,83% Janus Henderson HF Global Property -0,73% 20,94% UBS (Lux) Eq Fd - China Opportunity -4,05% 21,03% BGF World Gold -6,05% -11,03% Bron: IEXProfs.nl, datum 31 augustus 2021. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.