Banken komen goed door klimaat-stresstests De opwarming van de aarde brengt voor de bankensector grote risico's met zich mee. Morningstar is daarom blij dat de ECB is begonnen met het uitvoeren van stresstests. 11 augustus 2021 08:00 • Door IEXProfs Redactie De Europese bankensector is de laatste vijftien jaar al een paar keer bijna gekapseisd. Eerst was er de kredietcrisis die kwam overwaaien uit de Verenigde Staten, daarna de eurocrisis. Welke crisis volgt er nu, vragen veel analisten zich af. Een risico dat zeker niet mag worden onderschat, is het klimaat. Overstromingen, orkanen en droogte kunnen veel fysieke schade aanrichten die verzekeraars moeten vergoeden, maar ook voor banken is het klimaat een risico via kredietverlening aan bijvoorbeeld huiseigenaren, boeren, olie- en chemiebedrijven. Stresstest Researchbedrijf Morningstar is daarom blij dat de ECB een klimaatstresstest heeft uitgevoerd voor 357 banken in de eurozone. De resultaten staan vermeld in het rapport Climate related risk and financial stability. Op zich vallen de ECB-conclusies niet tegen. Er zijn weliswaar risico’s, maar niks levensbedreigend. De banken blijken al veel te doen aan ESG-analyses. Met andere woorden; als een bedrijf naar de bank stapt voor een lening, dan kijkt die bank met grote regelmaat hoe groot het gevaar is dat die lening niet kan worden terugbetaald door een klimaat- of milieuramp. Water- en hittestress Uit het ECB-rapport blijkt dat in totaal 12,2% van de leningen geraakt kunnen worden door waterstress (teveel of te weinig regen), 11,2% van de kredietportefeuille heeft hittestress, 10,6% is gevoelig voor overstromingen, 4,8% voor bosbranden en 1,4% voor een stijgende zeespiegel. Klik op de afbeelding voor een grote versie Dat lijkt veel, maar het voordeel is dat 70% van de klimaatrisico’s zit bij 25 grote EU-banken met een heel breed geschakeerd kredietbedrijf. De zogenoemde loan exposure - risicoleningen ten opzichte van alle leningen - komt daardoor niet boven de 7% uit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Energietransitie Voor Morningstar en andere analisten is dit belangrijke informatie. Mario De Cicco van DBRS Morningstar hoopt dat banken de klimaatrisico’s daarom serieus zullen blijven nemen en dat de ECB regelmatig van dit soort studies zullen uitvoeren, want dat de klimaatrisico’s op de korte termijn verdwijnen is onwaarschijnlijk. Sterker, de energietransitie die u nog in de kinderschoenen staat, zal nog voor heel veel extra kredietrisico’s zorgen. Denk aan alle energie-intensieve bedrijven die zich moeten aanpassen. Die zullen niet allemaal overleven. "Banken die toch al niet zo’n stevige balans hebben, zijn extra gevoelig zijn voor klimaatrisico's" De Cicco: "Wij vinden het positief dat Europese banken klimaattransitierisico's steeds vaker meenemen bij hun risicobeheer en stresstests, en dat sommige banken ook andere ESG-risico’s meenemen bij de kredietbeoordeling van zakelijke klanten." "Wij verwachten dat banken er ook steeds meer werk van gaan maken om zakelijke klanten te helpen bij de overgang naar een CO2-vrije bedrijfsvoering de komende 10-30 jaar. Maar pas op, banken die toch al niet zo’n stevige balans hebben, zijn extra gevoelig zijn voor klimaatrisico's. Voor hen is het van groot belang dat ze hun risicobeheer versterken.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.