Diversificeer! Ook als bijna alles stijgt of daalt Diversificatie in tijden van corona lijkt zo op het eerste oog weinig op te leveren. Schijn bedriegt, zegt Morningstar. 12 april 2021 08:30 • Door IEXProfs Redactie Verplaatst u zich als belegger nog een keer terug naar 2020, het moment dat de effecten van Covid-19 duidelijk werden. De markten werden gek. Bijna alle aandelen kelderden. Goud was een van de weinige puntjes, net als staatsobligaties. Maar toch ontstond het gevoel dat bijna alles in dezelfde richting bewoog. Volgens Amy Arnott van Morningstar was dat niet alleen een gevoel. Het is daadwerkelijke zo dat in crisistijd de correlatie tussen verschillende soorten effecten groter wordt. Dat geldt voor zowel de crashfase als voor het daaropvolgende herstel. Zo was dat ook vorig jaar. Dat roept de vraag op of het überhaupt zin heeft een diverse portefeuille op te bouwen. Waarom niet alleen techaandelen zitten? Arnott zou dat laatste heel onverstandig vinden. Minder stress Allereerst is een breed gespreide portefeuille met bijvoorbeeld 60% aandelen en 40% obligaties toch goed voor een schokdemper in tijden van crisis. Dat is voor zowel grote als kleine beleggers aantrekkelijk. Het zorgt immers voor een iets lager risico en minder stress. Ten tweede gaat diversificatie veel verder dan alleen spreiden tussen aandelen en obligaties. Zoals gezegd, vorig jaar was bijvoorbeeld goud een perfect middel om de bewegingen op de aandelenbeurs een beetje uit te middelen, met in het eerste deel van het jaar een fiks hogere koers (van circa 1250 dollar naar 2000 dollar) en een langzaam wegzakkende goudprijs in het tweede deel (naar 1750 dollar). Tech versus value Achteraf weten we uiteraard dat de beste keus was geweest om technologie- of groeiaandelen te kopen. Veel zogenoemde waarde- of value-aandelen maakten pas aan het eind van het jaar iets van de maartverliezen goed. De techsector bereikte daarentegen al vrij snel nieuwe records. Maar normaal is dat zeker niet. Na het klappen van de internetluchtbel 20 jaar geleden waren de rollen bijvoorbeeld precies omgekeerd. Toen waren het de value-aandelen die veel beter presteerden, en dat ook nog heel lang. Winterslaap Daaruit blijkt dat diversificatie niet alleen goed is voor het hart en bloedvaten. Aandelen uit sectoren die jaren in winterslaap waren, kunnen plots ontwaken. Een belegger met een eenzijdige portefeuille loopt een groot risico die kansen te missen, of pas te laat te zien. Dit is volgens Arnott ook een wijze les voor Amerikanen die weinig buiten de eigen landsgrenzen beleggen. De reden daarvoor is dat Wall Street al jaren beter presteert dan andere internationale beurzen. Waarom moeilijk doen als het makkelijk kan? Maar ja, wie zegt dat dit zo blijft? Er zijn ook fases geweest dat Japan de beste beurs had of Europa. Misschien krijgen we nu een Zuidoost-Aziatisch of Zuid-Amerikaans decennium. Met een brede spreding hoeft u daar niet over na te denken. While international stocks haven't improved returns or reduced risk when added to portfolio focused on U.S. stocks over the past 20 years, they probably won't underperform forever. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.