Echt succesvolle beleggers volgen de anti-momentumstrategie Onderzoek van Morningstar wijst uit dat de minst geliefde fondscategorieën uiteindelijk het beste scoren. Europese en waarde-aandelen vragen om opgeraapt te worden. 24 februari 2021 12:30 • Door IEXProfs Redactie Beleggers zijn als schapen. Als er een over de dam is, dan volgen er meestal meer. Morningstar ziet dit kuddegedrag ook terug bij beleggingsfondsen en ETF’s. Beleggers hebben vaak de neiging met z’n allen hetzelfde te kopen. De ene keer zijn dat bijvoorbeeld groeiaandelen en technologie, dan weer een tijdje value. Dat lijkt op het eerste gezegd ook geen slechte strategie. Het is immers makkelijker met de stroom mee te zwemmen dan er tegenin. Maar schijn bedriegt. Morningstar heeft onderzocht wat het beleggers zou hebben opgeleverd als ze de afgelopen 25 jaar niet de meest geliefde fondsen hadden uitgekozen, maar in plaats daarvan juist de muurbloempjes, die niemand wil hebben. Het resultaat is opzienbarend. Onbemind doet beter De selectie gaat als volgt. Een belegger kiest op moment X voor drie fondscategorieën waaruit in het jaar daarvoor het meeste geld is weggevloeid. Drie jaar later wordt de hele portefeuille verkocht, en ingeruild voor opnieuw de drie minst geliefde categorieën. Dat gebeurt zo elke drie jaar. Wat blijkt? Als hiermee op 1 januari 1994 was begonnen met een bedrag van 10.000 dollar, dan was dat op 31 december 2020 uitgegroeid tot een bedrag van 183.155 dollar. Waren in diezelfde periode steevast de drie meest geliefde fondscategorieën gekocht, dan bedroeg het resultaat 57.708 dollar, heel veel minder. In de aanbieding Het is natuurlijk interessant om te kijken welke fondsen dan nu moeten worden aangekocht. De meest onbeminde fondscategorieën van 2020 waren US Large Cap Value Equity, Eurozone Large-Cap Equity en Europe ex-UK Equity. De fondsfavorieten van Morningstar in deze categorieën zijn: JP Morgan US Value met fondsbeheerder Clare Hart, waar Morningstar veel respect voor heeft. Robeco BP US Largecap Equity Met de lange termijnresultaten is weinig mis. iShares Core MSCI EMU UCITS ETF De analisten van Morningstar zijn van mening dat dit fonds een van de beste opties is voor beleggers die blootstelling zoeken aan largecap aandelen uit de eurozone. Uni-Global-Equities Eurozone Kent een ervaren en toegewijd team dat gaat voor een robuuste benadering met een laag risico. Comgest Growth Europe ex-UK. Profiteert van een sterk analistenteam. Janus Henderson Continental European blinkt uit door eigenzinnigheid. Het fonds trekt zich weinig aan van de benchmark. Maar shhht... Niet overal rondbazuinen. Anders horen de andere schapen het, en werkt de contraire maar succesvolle strategie niet meer. Wie durft? De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.