Echt succesvolle beleggers volgen de anti-momentumstrategie Onderzoek van Morningstar wijst uit dat de minst geliefde fondscategorieën uiteindelijk het beste scoren. Europese en waarde-aandelen vragen om opgeraapt te worden. 24 februari 2021 12:30 • Door IEXProfs Redactie Beleggers zijn als schapen. Als er een over de dam is, dan volgen er meestal meer. Morningstar ziet dit kuddegedrag ook terug bij beleggingsfondsen en ETF’s. Beleggers hebben vaak de neiging met z’n allen hetzelfde te kopen. De ene keer zijn dat bijvoorbeeld groeiaandelen en technologie, dan weer een tijdje value. Dat lijkt op het eerste gezegd ook geen slechte strategie. Het is immers makkelijker met de stroom mee te zwemmen dan er tegenin. Maar schijn bedriegt. Morningstar heeft onderzocht wat het beleggers zou hebben opgeleverd als ze de afgelopen 25 jaar niet de meest geliefde fondsen hadden uitgekozen, maar in plaats daarvan juist de muurbloempjes, die niemand wil hebben. Het resultaat is opzienbarend. Onbemind doet beter De selectie gaat als volgt. Een belegger kiest op moment X voor drie fondscategorieën waaruit in het jaar daarvoor het meeste geld is weggevloeid. Drie jaar later wordt de hele portefeuille verkocht, en ingeruild voor opnieuw de drie minst geliefde categorieën. Dat gebeurt zo elke drie jaar. Wat blijkt? Als hiermee op 1 januari 1994 was begonnen met een bedrag van 10.000 dollar, dan was dat op 31 december 2020 uitgegroeid tot een bedrag van 183.155 dollar. Waren in diezelfde periode steevast de drie meest geliefde fondscategorieën gekocht, dan bedroeg het resultaat 57.708 dollar, heel veel minder. In de aanbieding Het is natuurlijk interessant om te kijken welke fondsen dan nu moeten worden aangekocht. De meest onbeminde fondscategorieën van 2020 waren US Large Cap Value Equity, Eurozone Large-Cap Equity en Europe ex-UK Equity. De fondsfavorieten van Morningstar in deze categorieën zijn: JP Morgan US Value met fondsbeheerder Clare Hart, waar Morningstar veel respect voor heeft. Robeco BP US Largecap Equity Met de lange termijnresultaten is weinig mis. iShares Core MSCI EMU UCITS ETF De analisten van Morningstar zijn van mening dat dit fonds een van de beste opties is voor beleggers die blootstelling zoeken aan largecap aandelen uit de eurozone. Uni-Global-Equities Eurozone Kent een ervaren en toegewijd team dat gaat voor een robuuste benadering met een laag risico. Comgest Growth Europe ex-UK. Profiteert van een sterk analistenteam. Janus Henderson Continental European blinkt uit door eigenzinnigheid. Het fonds trekt zich weinig aan van de benchmark. Maar shhht... Niet overal rondbazuinen. Anders horen de andere schapen het, en werkt de contraire maar succesvolle strategie niet meer. Wie durft? De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.