Zeven tips voor pensioenbeleggers Het opbouwen van een pensioen vergt langetermijnvisie. J.P. Morgan AM geeft een paar simpele handvaten hoe dat het beste te realiseren is. 4 februari 2021 09:00 • Door IEXProfs Redactie In woelige tijden zorgen vaste kaders voor rust en stabiliteit. Dat is de reden waarom J.P. Morgan Asset Management in 2004 een aantal richtlijnen opstelde voor langetermijnbeleggers die zich niet willen laten afleiden door volatiliteit op korte termijn. De Amerikaanse vermogensbeheerder zag daar destijds een grote behoefte aan vanwege de onzekerheid na het uiteenspatten van de internetluchtbel een paar jaar eerder. Ook tijdens de huidige beursturbulentie komen de richtlijnen volgens de assetmanager goed van pas. De 7 Principles for succesfull long-term investing zijn: 1. We worden ouder Veel beleggers beseffen onvoldoende hoe lang zij leven na hun pensionering. Dat is een hele lange tijd, zelfs bij het pensioen met 67 jaar. J.P. Morgan AM rekent voor dat bij een gemiddeld echtpaar er een goede kans bestaat dat een van hen ouder wordt dan 90 jaar. Dat is dus een kwart eeuw consumeren, reizen en leven. En dat kost geld. 2. Cash is geen king Cash is king is zo’n kreet die tijdens beursturbulenties ingang vindt. Tijdens een hevige correctie is de uitspraak zeker waar, maar in de overige 95% van de tijd is cash, of chartaal geld, géén goed idee. Zeker nu met de lage rente levert spaargeld geen cent op. Daar komt nog de inflatie en vermogensbelasting bij die uw geld langzaam maar zeker opvreten. Stel dat er 2% inflatie is, 0% rente en geen vermogensbelasting. Dan is een berg cash na 40 jaar met de helft geslonken. 3. Begin vroeg Elke ouder zou eigenlijk aan zijn kinderen moeten meegeven dat er met beleggen zo vroeg mogelijk begonnen moet worden. Een heel simpel voorbeeld. Stel er wordt voor een kind van tien jaar een beleggingsrekening geopend met 1000 euro erop. Als we uitgaan van een redelijk conservatief rendement van 4% per jaar, dan heeft dat kind als het 65 is een bedrag op de bank staan van 8.646 euro. Begint iemand echter pas op zijn dertigste met diezelfde 1000 euro, dan groeit dat uit tot slechts 3946 euro. Vroeg beginnen loont dus. Het advies van J.P. Morgan AM is om te beginnen na de eerste baan. Als u vanaf dat moment elk jaar wat geld opzij legt, dan is er een goede kans op rijkdom op de pensioengerechtigde leeftijd. 4. Rendement en risico’s gaan inderdaad hand in hand De beurs gaat op en neer. Soms zelfs heftig. Maar is dat reden om bang te zijn? Nee, zegt de assetmanager. Wie breed spreidt en regelmatig geld inlegt, profiteert in de regel altijd van gemiddeld positieve rendementen op de lange termijn. 5. Raak niet in paniek! Als de beurs heel hard daalt - zoals we de afgelopen decennia meerdere malen hebben meegemaakt in de periodes 2000-2003, 2007-2009, 2011, 2015, 2018 en vorig jaar – dan is het erg belangrijk om niet in paniek te raken. J.P. Morgan AM zegt dat volatiliteit er nou eenmaal bij hoort. Als je daar zenuwachtig van wordt en in paniek verkoopt, is de kans groot dat je dit op het verkeerde moment doet. Vorig jaar was een uitstekend voorbeeld. Een belegger met een breed samengesteld indexfonds boekte in maart grote verliezen, maar sloot het jaar af met winst. De beurs is grillig en onvoorspelbaar. Daarom is het onverstandig naar de korte termijn te kijken, ook al zullen de beurscowboys van Reddit daar waarschijnlijk anders over denken. 6. Geduld is schone zaak Beleggers die kiezen voor een mix van 50% aandelen en 50% obligaties hebben sinds de Tweede Wereldoorlog altijd fraaie rendementen behaald. 7. Spreiding is altijd nodig Als alle beursdata van de afgelopen 100 jaar op een hoop worden gegooit, dan rollen aandelen daar als beste beleggingscategorie uit. Maar vergeet niet, dat er ook lange fases zijn geweest waarin dat niet het geval was. Jaren achtereen, bijvoorbeeld dat obligaties een veel betere belegging waren. Het advies van de assetmanager is daarom om altijd te kiezen voor een breed samengestelde modelportefeuille. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.