Overnamekoorts in vermogensbeheer anno 2020 De M&A-carrousel draaide ondanks de coronacrisis op volle toeren in 2020. Citywire ging op zoek naar de belangrijkste deals in Europa en de VS. 21 december 2020 09:15 • Door IEXProfs Redactie Het aantal fusies en overnames in 2020 was zeker niet laag. De coronacrisis hield bedrijven blijkbaar niet tegen bij hun expansieplannen. De vermogensbeheersector was geen uitzondering. De concentratie in deze sector wordt echter niet verklaart door expansiedrift, maar ook door de opkomst van ETF's. Klassieke vermogensbeheerders worden daardoor gedwongen de krachten te bundelen. Citywire zet zeven van de belangrijkste deals op een rij: Een van de grootste overnames dit jaar was die van de zakenbank Legg Mason door fondsbeheerder Franklin Templeton voor 4,5 miljard dollar. Deze overname werd nog net voor het uitbreken van de coronacrisis beklonken. Dat verklaart waarschijnlijk waarom er daarna een grote reorganisatie volgde waarbij 8% van het personeel moet afvloeien. Hetzelfde lot trof werknemers van Jupiter na de overname van Merian Global Investors voor 470 miljoen dollar. Ook deze overname vond plaats in februari. Sindsdien heeft Jupiter de boekwaarde van Merian flink verlaagd. Een stuk later, in juli, toen de ernst van de coronacrisis bekend was, nam Liontrust het bedrijf Architas over van de Franse verzekeraar AXA. Architas bestaat uit een club van 25 fondsmanagers die net als Liontrust werken in de City. De Franse financiële sector stond sowieso niet stil. Vermogensbeheerder Amundi maakte in september bekend dat het een 25%-belang heeft genomen in een partij waar het al lang mee samenwerkt. Het gaat om Montpensier Finance dat een vermogen van twee miljard euro onder beheer heeft. Een andere transactie in Frankrijk was de reorganisatie van de obligatieafdeling van Natixis en Le Banque Postale (vergelijkbaar met de Postbank van vroeger). Dit onderdeel is ondergebracht in Ostrum Asset Management, waar Natixis en Le Banque Postale een belang in hebben van respectievelijk 55% en 45%. In september had Ostrum 430 miljard euro onder beheer. Een acquisitie die nog moet worden afgerond, is die van ARK Investment Management door Resolute Investment Managers. Ten slotte zorgde het Amerikaanse Morgan Stanley in oktober voor waarschijnlijk de grootste coup. Met de overname van Eaton Vance stijgt het beheerd vermogen van Morgan Stanley Investment in een klap tot ongeveer 1,2 biljoen dollar. Eaton Vance draagt daar 500 miljard dollar aan bij. Wat er voor de overname precies betaald is, hebben de partijen niet bekendgemaakt. Het gaat vermoedelijk om rond de zeven miljard dollar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”