Correctie? Beleggers gaan all-in Uit de Global Fund Manager Survey van Bank of America Merrill Lynch blijkt dat institutionele beleggers ongekend positief zijn over het effect van de coronavaccins in 2021. Cash en obligaties worden verkocht voor aandelen. 17 december 2020 09:15 • Door IEXProfs Redactie Het gote aantal coronadoden in de VS en Europa schrikt beleggers niet meer af. De vaccins van Pfizer/Biontech en Moderna zorgen voor een zeer positief sentiment onder beleggers, zo blijkt uit de maandelijkse enquête van Bank of America (BofA). Het optimisme is zo groot dat de analisten van BofA er zelfs een beetje van schrikken. Op hen werkt het als een rode vlag. Zij raden beleggers aan zich voor te bereiden op een correctie. BofA-strateeg Michael Harnett: “We say sell the vaccine in the first quarter 2021” Beleggers blijven long in tech Het beleggersoptimisme blijkt onder andere uit dat het massale afscheid van cashposities. Cash maakt nog maar 4% uit van de portefeuille. Dat is ver beneden het niveau eerder dit jaar. De laatste keer dat er zo weinig geld in kas zat, was in 2013. Opvallend is verder dat er afscheid wordt genomen van obligaties en aandelen uit de VS en de gezondheidszorgsector. Er is verder een duidelijke draai naar waarde-aandelen, overigens zonder dat daarbij afscheid wordt genomen van de long-posities in techaandelen. Smallcaps, Groot-Brittannië en EM Andere populaire trades zijn de aankoop van smallcaps en aandelen uit opkomende markten en Groot-Brittannië. Populaire sectoren zijn grondstoffen, de maakindustrie, energie, banken en consumer discretionary goods (niet-eerste levensbehoeften). Vooruitblikkend op 2021 zegt 41% van de fondsbeheerders dat zij het tweede kwartaal de eerste positieve economische effecten verwachten van de vaccins. Zo'n 28% ziet dat zelfs al in het eerste kwartaal gebeuren. En 19% gaat uit van het derde kwartaal. Dat is een stuk positiever dan wat veel politici zeggen. De beleggers maken zich wel steeds meer zorgen om een mogelijk oplopende inflatie. De opkomende markten zullen volgens de instituten 2021 het meest profiteren van het herstel van de wereldeconomie. 60% van de instituten zit daarom overwogen in EM. Dat leidt tot de grootste positie sinds 2010 in opkomende markten als China, Zuid-Korea, Brazilië en Zuid-Afrika. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.