Online-strijdtoneel in India en Zuidoost-Azië Het PGIM Jennison Global Equity Opportunities fonds boekt vooral succes doordat het volledig is gericht op disruptieve technologieaandelen en dan vooral e-commerce. Vooral in India en Zuidoost-Azië valt nog veel te halen. 14 december 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggen kan soms heel makkelijk zijn. Althans zo voelt het bij Mark Baribeau, hoofd aandelen bij Jennison Associates, en manager van een van de meest succesvolle beleggingsfondsen van de voorbije jaren: het PGIM Jennison Global Equity Opportunities fonds. In een interview met Citywire vertelt hij dat zijn strategie en portefeuille de laatste vijftien jaar nauwelijks is veranderd. Met aandelen als Netflix, Amazon, Tesla en Alibaba in de portefeuille was dat ook niet nodig. Lululemon Baribeau richt zich sinds 2004 vooral op disruptieve bedrijven. De bedrijven die door disruptie geraakt worden, laat hij links liggen. Dat wil niet zeggen dat hij helemaal geen bedrijven koopt met fysieke winkels. Een uitzondering is bijvoorbeeld Lululemon. Waarom wel deze producent van sportkleding? “Omdat ze winkels combineren met een uitgekiende e-commercestrategie.” Een vrij recent succes - naast de enorme koerswinsten door het thuiswinkelen tijdens corona - is de aankoop van het Latijns-Amerikaanse Mercado Libre dat een grote rol voor zichzelf opeist tijdens de online-revolutie in Zuid-Amerika. India en Zuidoost-Azië Twee regio's waar de onlinemarkt volgens Baribeau nog lang niet verdeeld is, zijn India en Zuidoost-Azië. In India ligt het voor de hand dat Amazon aan het langste eind trekt. In Zuidoost-Azië is de strijd nog open, met wel goede kaarten voor Alibaba en zijn dochtermaatschappijen. De nadruk op tech-aandelen heeft Baribeau's fonds zoals gezegd geen windeieren gelegd. Het behoort tot de beste vijftien fondsen die Citywire volgt met een rendement van 108,8% in de drie jaar tot augustus. De cloud Het coronavirus heeft de internetbedrijven in zijn portefeuille in de kaart gespeeld, maar Baribeau zegt niet van plan te zijn uit te stappen nu er een vaccin is. "We zullen natuurlijk weer naar cafe's en bars gaan en proberen ons normale leven op te pakken, maar ik denk niet dat we teruggaan naar urenlang sjokken door een winkelcentrum.” Hij denkt wel dat volgend jaar de focus van beleggers zal verschuiven van online-winkelen naar cloud-computing. De bedrijven met de beste oplossingen voor de cloud en kunstmatige intelligentie zijn de winnaars van morgen. Verder hoopt hij weer te kunnen reizen, want al dat Zoom-vergaderen is slecht voor de creativiteit. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.