ESG-ratings zijn incompleet ESG-ratings zijn verre van volmaakt. Ratings verschillen onderling sterk van elkaar en ze hebben de neiging alleen naar het verleden te kijken en niet naar de toekomst. 11 december 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie ESG-ratings van bedrijven als MSCI, Sustainalytics, SASB en Fitch zijn nog niet perfect. Als houvast hebben ze zeker een functie, maar vermogensbeheerders die duurzaam beleggen hoog in het vaandel hebben, moeten zelf extra onderzoek doen. Dat is de boodschap van een groep ESG-experts geïnterviewd door Citywire. Zij wijzen erop dat ESG-ratings incompleet zijn. Zo kijken ratingbureaus bijvoorbeeld alleen naar de cijfers die beschikbaar zijn op internet. Dat is onvoldoende. “Wat wij van een analist verwachten, is dat hij niet alleen vertrouwt op data van een ratingbureau, maar er ook zelf op uitgaat om met bedrijven te praten,” zegt Nick Samuels, hoofd research en duurzaamheid bij beleggingsadviseur Redington. Grote verschillen Ketan Patel, fondsbeheerder bij EdenTree, heeft dezelfde mening: “Ratingbureaus zijn goed in het verzamelen van data, maar ESG-beleggers moeten ook hun huiswerk doen.” De ESG-ratings hebben volgens hem tal van nadelen. Ten eerste zijn ze lang niet altijd eensgezind. Als je de ESG-favorieten van MSCI naast die van Sustainalytics legt, dan barst het van de verschillen. Ten tweede hebben ratingbureaus de laatste jaren aan kwaliteit ingeboet. Denk aan frauduleuze bedrijven als Wirecard en Boohoo, die ook een hoge ESG-waarderingen hadden. Ratings kijken terug Er kleven ook een paar fundamentele nadelen aan de ESG-ratings. Zo gebeurt het regelmatig dat een bedrijf een laag ESG-oordeel krijgt, terwijl dat bedrijf bezig is met een duurzaamheidsomslag. "ESG-bureaus hebben sterk de neiging alleen maar terug in de tijd te kijken, terwijl naar voren kijken is wat telt,” aldus Rod Brower van beleggingsfirma Artisan Partners. Waar ESG-bureaus volgens hem ook slecht in zijn, is het overzien van de hele productieketen. Zo kan het gebeuren dat bedrijven als Intel of Cisco prachtige duurzaamheidsratings krijgen, terwijl er hele nare dingen gebeuren bij de toeleveranciers waar ze hun grondstoffen vandaan halen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.