China werkt aan duurzamer imago Chinese aandelen zijn populair, maar niet onder ESG-beleggers. Die mijden het land vanwege het gebrek aan transparantie bij bedrijven. Maar dat is rap aan het veranderen, schrijft Fidelity International. 8 december 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie China mag dan verwikkeld zijn in een handelsruzie met de Verenigde Staten, dat doet niks af aan de populariteit van Chinese aandelen. Volgens het Institute of international Finance hebben internationale beleggers de laatste twee jaar voor 374 miljard dollar in de Chinese obligatie- en aandelenmarkt gepompt. Dat is ongeveer driekwart van het beleggingskapitaal dat richting opkomende markten stroomde. China is zonder twijfel dus een van de meest geliefde marken van de laatste paar jaar. Hetzelfde geldt voor ESG-beleggingen. Ook hier gaat het om honderden miljarden aan beleggingsvermogen dat verschuift van vervuilende en/of slecht bestuurde bedrijven naar duurzame ondernemingen. ESG en China lange tijd geen vrienden Deze twee trends zouden waarschijnlijk nog sterker zijn als ze elkaar zouden versterken, maar dat is nog niet zo. Ondernemingen uit China hebben namelijk geen al te beste reputatie op het gebied van ESG, ook niet vergeleken met bedrijven uit andere opkomende markten. Dat blijkt onder andere uit het grote verschil tussen indexfondsen met en zonder ESG-filter. Een gewone opkomende markten-ETF bestaat voor meer dan 40% uit Chinese aandelen. Met een ESG-filter overheen blijft daar volgens The Financial Times minder dan 20% van over. Stemmen met de voeten Dat duidt dus op tekortkomingen in China op het gebied van milieu, sociale omstandigheden en governance. Maar gelukkig komt daar volgens FidelityInternational verandering in. Zo blijkt uit het rapport Building solid foundations: Fidelity International China Stewardship Report 2020. Volgens Fidelity moeten beleggers daarbij in de eerste plaats aan de G van Governance denken. Chinese bedrijven hebben de laatste jaren al grote stappen gezet op milieugebied, maar hun rapportages hierover zijn nog zwak. Bestuurlijke transparantie is de achilleshiel van veel Chinese beursfondsen. Maar doordat ontevreden beleggers de laatste jaren steeds vaker met de voeten stemmen op aandeelhoudersvergaderingen, begint er wat te veranderen in de gesloten bedrijfscultuur. Meer resoluties van aandeelhouders Om een voorbeeld te noemen. Er waren vorig jaar op aandeelhoudersvergaderingen 385 resoluties van ondernemingen die meer dan 10% tegenstemmen kregen. Dat was een stijging van 20% tegenover 2017. Ondertussen steeg het aantal zelf ingebrachte resoluties door aandeelhouders op vergaderingen tot 1600. Fidelity vindt dat bemoedigend. Dat ESG-aspecten door steeds meer Chinese bedrijven worden omarmd, blijkt ook uit eerdere studies, zoals die van Aberdeen Standard Investments. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.