Morningstar beoordeelt fondsen ook op duurzaamheid Morningstar heeft een nieuw rating-systeem ontwikkeld waarbij gekeken wordt naar de ESG-prestaties van fondsbeheerders. Robeco blijkt een van de toppers. 20 november 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Morningstar geeft beleggingsfondsen ratings in de vorm van sterren. Hoe meer sterren een fondsmanager heeft, des te beter. Vijf sterren én een gouden plak is het hoogst haalbare voor een fonds, ETF of vermogensbeheerder. Morningstar kijkt bij de beoordeling in de eerste plaats naar de resultaten van een fonds en het team van beleggers dat daar verantwoordelijk voor is. Daarnaast wordt er gekeken naar meer zachte factoren zoals het risicoprofiel en een eigen beleggingsfilosofie die afwijkt van de benchmark. Wat tot nu toe een ondergeschikte rol speelde was de ESG-score van een fonds. Maar dat gaat veranderen, meldt Morningstar op zijn website. Zowel fondsen als hun moederbedrijven worden vanaf nu langs de ESG-lat gelegd. Van leader tot low Er komt een volledig nieuw systeem waarbij vermogensbeheerders, beleggingsfondsen en ETF’s worden ingedeeld in vier categorieën: leader, advanced, basic, en low. Er wordt bijvoorbeeld gekeken naar: Hoe serieus een fonds ESG-criteria neemt bij zijn beleggingsbeleid. Hoe lang een fonds al met ESG-criteria werkt. Waar een fonds zijn ESG-data vandaan haalt. En of een vermogensbeheerder gebruikmaakt van zijn stemrecht op aandeelhoudersvergaderingen om zo beursfondsen te dwingen tot een meer sociaal en duurzame manier van zakendoen. Robeco Om de allerhoogste rating van leader te krijgen, moeten een fonds en de vermogensbeheerder erachten al een tijdje bezig zijn met het ESG-beleggen. Fondsbeheerders die pas net begonnen zijn, beginnen altijd eerst met een lage (low) waardering. Nederland mag zich gelukkig prijzen met één ESG-leader. Dat is Robeco, dat deze onderscheiding krijgt samen met nog vijf anderen huizen: Australian Ethical, Calvert, Impax, Parnassus en Stewart Investors. NN Investment Partners In totaal hebben de Morningstar-analisten 40 vermogensbeheerders en 107 beleggingsfondsen en ETF’s onder de loep genomen uit de VS, Europa, Australië en Hongkong. Bij de zes vermogensbeheerders met de rating advanced zit ook een Nederlands bedrijf: NN Investment Partners. De andere vijf huizen in deze categorie zijn: Altius, AXA, Comgest, Nuveen en Schroders. Slechte score Blackrock, Vanguard en Fidelity De overige 28 beheerders krijgen lagere ratings. Opvallend is dat daar relatief veel Amerikaanse fondsbeheerders tussen zitten. Dat geldt bijvoorbeeld voor marktleider BlackRock, met een basic-rating. Bij de fondsbeheerders met de allerlaagste waardering zitten ook enkele grote bekende namen zoals Vanguard en Fidelity. Dat kan volgens Morningstar twee dingen betekenen+ of ze zijn pas net begonnen met het werken met ESG-criteria of ze zijn er gewoon heel slecht in. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.