Direct indexing; een ETF op maat Direct indexing kan een revolutie teweeg brengen in de financiële dienstverlening. Het biedt beleggers de mogelijkheid ETF's te maken op zelf samengestelde indices. 7 augustus 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Er is een nieuwe vorm van beleggen in opkomst; direct indexing. Het lijkt op beleggen in een indexfonds of een ETF, maar is op een belangrijk punt anders. Beleggers kunnen de index waar ze in willen beleggen zelf samenstellen. Als ze bijvoorbeeld geen wapenproducenten in de portefeuille willen, dan worden die aandelen uit het indexproduct geschrapt. Hetzelfde zou kunnen gelden voor milieuvervuilende bedrijven, tabaksproducenten of bedrijven die produceren in lagelonenlanden. Er is heel veel mogelijk, is de strekking van een artikel van Marketwatch, en institutionele beleggers maken er al gebruik van. Massaproduct Het is slechts een kwestie van tijd voor dit soort aangepaste ETF’s beschikbaar komen voor particuliere beleggers, zegt Dave Nadig, CIO en hoofd onderzoek bij ETF Database. Het enige probleem is nog de software om dit soort producten goedkoop aan te bieden. Een van de vele bedrijven die actief zijn op dit gebied is O’Shaughnessy Asset Management, dat met Canvas aangepaste indexproducten aanbiedt. Heel populair bij Canvas blijken belastingefficiënte ETF's, ETF’s met een zo laag mogelijke belastingdruk. Schwab Een speler die direct indexing naar brede markt zou kunnen brengen is volgens Nadig Charles Schwab, dat stilletjes grote stappen zet. Schwab zou zelfs een bedreiging kunnen vormen voor indexreuzen Vanguard, State Street en BlackRock. Van de andere kant zijn er ook beleggers die twijfelen. Ben Johnson, hoofd ETF-research bij Morningstar, is er daar een van. Volgens hem lijkt direct indexing wel heel veel op een actief aangestuurde beleggingsportefeuille. Zo is het maar helemaal de vraag of met direct indexing de beurs wel kan worden verslagen, iets waar de meeste andere actieve managers de laatste jaren niet toe in staat bleken. Direct indexing is misschien beter voor het geweten, maar niet voor de portemonnee. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.