IEXFonds 40: Goud en tech-aandelen voeren ranglijst aan Beleggers waren in juli dol op goud en groei-aandelen zoals Amerikaanse technologie-aandelen, zo blijkt uit het rendementsoverzicht van de IEXFonds 40. 6 augustus 2020 12:55 • Door Fleur van Dalsem De goudprijs is door de 2000 dollar per ounce geschoten en daar profiteren goudbeleggers volop van. Niet verrassend dat het goudfonds van BlackRock de ranglijst van de IEXFonds 40 over afgelopen maand met een plus van ruim 23% mag aanvoeren. Goldman Sachs verhoogde de verwachting voor de goudprijs in de komende twaalf maanden van 2000 dollar naar 2300 dollar. En dat terwijl goud doorgaans vooral een veilige haven is als flink aandelen dalen of als de inflatie aan het oplopen is. Dat gebeurt geen van beiden op dit momenteel. Beleggers zijn gek op het edelmetaal door angst voor een meer economische groeivertraging door het coronavirus (al dan niet een eerste of tweede golf), een dollar op het laagste niveau in twee jaar en oplopende spanningen tussen China en de VS, in willekeurige volgorde. Lees ook: Goud van oud Te vroeg uitstappen Vlak onder het goudfonds prijken onze techfondsen. Deze beleggers in vooral Amerikaanse technologiefondsen hebben een topmaand achter de rug. Amazon verkocht nog nooit zoveel, abonnementen bij Netflix lijken wel gratis en oja, Tesla boert ook goed. Amazon, Apple, Netflix, Nvidia, Ebay, PayPal en Tesla behoren tot de best presterende aandelen op de Amerikaanse beurs dit jaar. De technologiefondsen van Alliance Bernstein en Polar Capital doen dus goede zaken. Maar, technologie-aandelen zijn nu wel erg aan de prijs geraakt, vindt ook Mohamed El-Erian. Positief aan de technologiereuzen zijn volgens hem hun ijzersterke balansen, goede managementteams, positieve cashflows en de gestegen vraag naar hun producten. Maar of dat rechtvaardigt dat de koersen dit jaar met tientallen procenten zijn opgelopen, daar heeft hij ernstige twijfels over. El-Erian geeft toe dat hij een maand geleden hun kracht heeft onderschat en helaas te vroeg is uitgestapt. Lees ook: El-Erian kritisch over big-tech Geen zin in frontier markets Aan de kan van de verliezers staan wederom de fondsen die beleggen in frontier markets. Nog steeds hebben beleggers geen trek in deze risicovolle beleggingen. Lees ook: Vietnam uitzondering frontier markets En ook onze gezondheidszorgfondsen deden het in juli niet super. NN Health Care Fund en Polar Capital Health Care staan in de min. Helaas zijn van twee fondsen de rendementen in onze database niet bekend deze maand. Daar staat nu NB bij, volgende maand beter. Actief versus passief Dagelijks houden we de stand bij van onze benchmarkindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de IEX Index 20+. Rendement IEXFonds 40 (ytd) -1,10%. Rendement Index 20+ (ytd) -3,76%. Hieronder alle rendementen van onze fondsen in de afgelopen maand en over een jaar op een rij: Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar BGF World Gold 27,47% 57,25% AB International Technology Portf. 7,38% 54,12% Polar Capital Global Technology 6,49% 32,42% JPM China Fund 6,47% 64,49% JPM Emerging Markets Equity 5,60% 22,20% UBS Equity China Opp. 4,06% 43,67% JHI Global Property Fund 3,87% 1,77% UBS Equity US Growth 3,85% 28,82% T. Rowe Price Global High Yield Bonds 3,79% 3,87% Robeco Global Credits 3,76% 11,88% Schroders Global Convertible Bonds 3,61% 16,69% Fidelity Funds Global Dividend 3,42% 11,57% NN EM Debt 3,30% 3,84% NBI EMD- Hard Currency Fund 2,95% 2,57% UBS Convertible Bonds 2,56% 9,40% MS US Equity Growth 2,55% 61,80% Nordea 1 Global Real Estate 2,26% -3,37% Pimco Diversified Income Fund 2,15% 5,62% Robeco Smart Materials 1,82% 10,48% BGF Euro Bonds 1,28% 0,97% Hermes Global EM 1,12% 13,21% Fundsmith Equity Feeder Fund 0,95% 12,09% JHI Pan-European Property Equity 0,79% 2,65% Kempen Orange Fund 0,76% 4,51% Comgest Growth Europe 0,67% 24,57% BlackRock EU Opp. Extension Fund 0,54% 10,64% GS Japan Equity Partners Port. 0,40% 24,25% C&S European Real Estate Sec -0,21% 4,32% MS Global Opp. -0,36% 34,16% Schroders Frontier Markets -1,63% -16,91% NN Health Care Fund -1,72% 20,58% Fidelity Funds Europe Dynamic -1,86% 14,21% Kempen Global High Dividend -2,10% -9,99% Comgest Growth Japan -2,31% 19,40% Polar Capital Health Care -2,82% 13,29% Add Value Fund -3,44% -1,28% H2O Multibonds -4,12% -27,71% Magna New Frontiers -6,77% -27,38% Pimco Capital Sec. Fund NB NB Bluebay Euro Agg. Bond NB NB Bron: IEXProfs, rendementen per 6-8-2020. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.