Koren van kaf scheiden bij adviseurs In tijden van crisis eisen financiële klanten meer inzicht in de prestatie van modelportefeuilles ten opzichte van benchmarks. Adviseurs doen er verstandig aan deze informatie duidelijk en zonder enig voorbehoud te geven. 9 juli 2020 08:00 • Door IEXProfs Redactie Financieel adviseurs hebben klanten de laatste jaren steeds vaker modelportefeuilles aanbevolen, gericht op het halen van bepaalde doelen, zoals een lagere belastingdruk of een stabiel pensioeninkomen. Tijdens de bullmarkt deden die adviezen het goed, maar nu in crisistijd, als er ook verliezen worden geleden, staan beleggers kritischer tegenover de geadviseerde oplossingen. Portefeuilles die slechter presteren dan de benchmark gaan dan vaak overboord. Dat schrijft Michael Trasher in een opiniestuk voor RIA Intel, waarbij RIA staat voor het Amerikaanse begrip Registered Investment Advisor. Meer transparantie Trasher haalt het voorbeeld aan van Wealthstone Advisors, een Amerikaanse RIA voor rijke families die erin geslaagd is om tijdens de coronacrisis fors te groeien. Volgens Wealthstone-CEO Norm Cook had dat enerzijds te maken met kostenbesparingen tijdens de crisis, zoals meer thuiswerken. Maar het had zeker ook te maken met meer transparantie en goede beleggingsresultaten. Volgens een team van analisten van Fidelity International is dat bijzonder. Er zijn namelijk maar weinig financieel adviseurs die zich makkelijk laten meten aan een benchmark. Vaak prefereren ze het om de resultaten te meten aan gekozen persoonlijke doelen. Paul Ma, vicepresident bij Fidelity stelt hierover het volgende: "Goal-oriented components of portfolios like income, capital preservation, tax-sensitive investing, and growth for retirement, don’t lend themselves easily to benchmark comparisons, so advisors are increasingly showing clients how they’re doing versus their personal goals." Afrekening Volgens Cook gaat die strategie in tijden van een bullmarkt nog wel op, maar bij een beurscrash zijn beleggers minder vergevensgezind. Zodra de aandelenkoersen in het rood belanden, willen beleggers vaker weten hoe dat komt, en hoe de verliezen zich verhouden tot vergelijkbare benchmarks. Financieel adviseurs die dan door de mand vallen, zijn het haasje, schrijft Trasher. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.