Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

IEX Fonds 40: Tech en goudfondsen leiden herstelrally

In de IEX Fonds 40 profiteerden vooral tech-, goud- en gezondheidsfondsen van het beursherstel afgelopen maand. Ook high yield trok aan. Vastgoedfondsen daarentegen gingen verder omlaag.

Als u de afgelopen maand fondsen uit de IEXFonds 40 in de portefeuille had die in goud, technologie of breed in wereldwijde groeiaandelen (dus ook veel tech) belegden, dan zat u gebakken. Die fondsen rendeerden in april tussen de 10% en 30%.

Het Morgan Stanley US Equity Growth fonds voert het rijtje toprendemente aan. Maar ook het goudfonds van BlackRock, de techportefeuille van AllianceBernstein en de wereldwijde aandelenportefeuille van Morgan Stanley deden het prima. 

Rond 10% rendement is er voor het Polar Capital Global Technology Fund en het Amerikaanse groei-aandelenfonds van UBS. Hoog genoteerd in het rijtje van de door ons geselecteerde 40 fondsen staan ook de gezondheidszorgfondsen.

Populairste sector

Na de coronacrisis kan geen belegger meer om deze fondsen heen. Wij hebben ze inmiddels een kleine anderhalfjaar in portefeuille. Vorig jaar met aanmerkelijk minder succes dan dit jaar trouwens. 

Uit de laatste assetallocatieconsensus van Alpha Research blijkt de populariteit van aandelen uit de gezondheidssector. Maar liefst 84,6% van de assetmanagers (er worden meer dan 60 allocatierapporten wereldwijd meegenomen) heeft de gezondheidszorgsector nu op koop staan. Geen enkele assetmanager is negatief. 

Nu de race om het eerste coronavaccin in volle gang is, is er voorlopig nog genoeg spannends te beleven in deze sector. Verder gelden farma-aandelen als defensief, iets wat beleggers ook aantrekkelijk vinden tegenwoordig.

Stomme stenen

Zat u echter in beursgenoteerd vastgoed, dan keek u tegen flinke verliezen aan. Door de lockdowns wereldwijd zijn winkelcentra leeg, worden huren niet betaald en gaan retailers failliet. In het kantoorsegment is er ook weinig reden om te juichen. Ook kantoren worden nu veel minder gebruikt. 

Grote kans dat vastgoed na corona niet meteen herstelt. Naar nu blijkt is er veel minder kantoorruimte nodig en kunnen consumenten wel zonder funshoppen. De Kalverstraat was de afgelopen weken zelfs een Stravasegment. Nou, dat betekent dat er hard gelopen kan worden, in plaats van het over-de-hoofden-lopen, zoals vroeger. 

Het H2O Multibonds-fonds staat wederom helemaal onderaan de lijst met een verlies van bijna 5% in de herstelmaand april. Voor een heel jaar kijkt het fonds tegen een min van meer dan 30% aan. 

Actief x passief

Dagelijks houden we de stand bij van onze benchmarkindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEX Fonds 40 en hier voor de IEX Index 20+. Na de dip in maart - waar de benchmarks dik 20% in het rood doken - wordt de schade nu langzaam goedgemaakt. Actief heeft het iets minder slecht gedaan dan de passieve tegenhanger.

Hieronder alle rendementen van onze fondsen in de afgelopen maand en over een jaar op een rij: 

Fonds

Rendement 1 maand Rendement 1 jaar
MS US Equity Growth 34,36% 34,36%
BGF World Gold 21,63% 54,46%
AB International Technology Portf. 16,33% 21,97%
MS Global Opp 11,83% 18,40%
Polar Capital Global Technology Fund 11,73% 21,09%
UBS Equity US Growth 9,97% 9,00%
Polar Capital Health Care 9,96% 11,44%
Comgest Growth Japan 9,29% 12,82%
RobecoSAM Smart Materials 9,04% -7,23%
Comgest Growth Europe 7,91% 6,80%
Magna New Frontiers 7,46% -25,73%
JPM China Fund 7,28% 21,78%
Fundsmith Equity Feeder Fund 6,89% 8,42%
NN Health Care Fund 6,79% 23,31%
Schroders Global Convertible Bonds 6,63% 4,41%
Add Value Fund 6,26% -4,74%
BlackRock EU Opp. Extension Fund 5,47% -1,30%
Kempen Orange Fund 5,38% -6,02%
Hermes Global EM 5,07% -4,48%
T. Rowe Price Global High Yield 4,97% -2,38%
UBS Convertible Bonds 4,92% -1,87%
Fidelity Funds Europe Dynamic 4,62% 9,93%
JPM Emerging Markets Equity 4,51% -4,39%
UBS Equity China Opp. 4,40% 14,33%
Schroders Frontier Markets 3,78% -19,10%
GS Japan Equity Partners Port. 3,63% 7,25%
NN EM Debt 3,11% -5,17%
Kempen Global High Dividend 2,94% -17,20%
Fidelity Funds Global Dividend 2,49% -0,39%
NBI EMD- Hard Currency Fund 2,41% -4,71%
Robeco Global Credits 2,29% 5,78%
Pimco Capital Sec. Fund 1,26% -1,53%
BGF Euro Bonds 1,16% 2,22%
Pimco Diversified Income Fund 0,84% 1,85%
Bluebay Euro Agg Bonds 0,65% 3,54%
JHI Pan-European Property Equity -0,32% -8,20%
C&S European Real Estate Sec -0,41% -6,49%
JHI Global Property Fund -1,71% -8,66%
Nordea 1 Global Real Estate -3,05% -12,95%
H2O Multibonds -4,81% -32,96%

Bron: IEXProfs, rendementen per 12-5-2020.

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Duurzaam beleggen