IEX Fonds 40: Tech en goudfondsen leiden herstelrally In de IEX Fonds 40 profiteerden vooral tech-, goud- en gezondheidsfondsen van het beursherstel afgelopen maand. Ook high yield trok aan. Vastgoedfondsen daarentegen gingen verder omlaag. 14 mei 2020 07:00 • Door Fleur van Dalsem Als u de afgelopen maand fondsen uit de IEXFonds 40 in de portefeuille had die in goud, technologie of breed in wereldwijde groeiaandelen (dus ook veel tech) belegden, dan zat u gebakken. Die fondsen rendeerden in april tussen de 10% en 30%. Het Morgan Stanley US Equity Growth fonds voert het rijtje toprendemente aan. Maar ook het goudfonds van BlackRock, de techportefeuille van AllianceBernstein en de wereldwijde aandelenportefeuille van Morgan Stanley deden het prima. Rond 10% rendement is er voor het Polar Capital Global Technology Fund en het Amerikaanse groei-aandelenfonds van UBS. Hoog genoteerd in het rijtje van de door ons geselecteerde 40 fondsen staan ook de gezondheidszorgfondsen. Populairste sector Na de coronacrisis kan geen belegger meer om deze fondsen heen. Wij hebben ze inmiddels een kleine anderhalfjaar in portefeuille. Vorig jaar met aanmerkelijk minder succes dan dit jaar trouwens. Uit de laatste assetallocatieconsensus van Alpha Research blijkt de populariteit van aandelen uit de gezondheidssector. Maar liefst 84,6% van de assetmanagers (er worden meer dan 60 allocatierapporten wereldwijd meegenomen) heeft de gezondheidszorgsector nu op koop staan. Geen enkele assetmanager is negatief. Nu de race om het eerste coronavaccin in volle gang is, is er voorlopig nog genoeg spannends te beleven in deze sector. Verder gelden farma-aandelen als defensief, iets wat beleggers ook aantrekkelijk vinden tegenwoordig. Stomme stenen Zat u echter in beursgenoteerd vastgoed, dan keek u tegen flinke verliezen aan. Door de lockdowns wereldwijd zijn winkelcentra leeg, worden huren niet betaald en gaan retailers failliet. In het kantoorsegment is er ook weinig reden om te juichen. Ook kantoren worden nu veel minder gebruikt. Grote kans dat vastgoed na corona niet meteen herstelt. Naar nu blijkt is er veel minder kantoorruimte nodig en kunnen consumenten wel zonder funshoppen. De Kalverstraat was de afgelopen weken zelfs een Stravasegment. Nou, dat betekent dat er hard gelopen kan worden, in plaats van het over-de-hoofden-lopen, zoals vroeger. Het H2O Multibonds-fonds staat wederom helemaal onderaan de lijst met een verlies van bijna 5% in de herstelmaand april. Voor een heel jaar kijkt het fonds tegen een min van meer dan 30% aan. Actief x passief Dagelijks houden we de stand bij van onze benchmarkindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEX Fonds 40 en hier voor de IEX Index 20+. Na de dip in maart - waar de benchmarks dik 20% in het rood doken - wordt de schade nu langzaam goedgemaakt. Actief heeft het iets minder slecht gedaan dan de passieve tegenhanger. Rendement IEX Fonds 40 (ytd) -6,61%. Rendement Index 20+ (ytd) -7,50%. Hieronder alle rendementen van onze fondsen in de afgelopen maand en over een jaar op een rij: Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar MS US Equity Growth 34,36% 34,36% BGF World Gold 21,63% 54,46% AB International Technology Portf. 16,33% 21,97% MS Global Opp 11,83% 18,40% Polar Capital Global Technology Fund 11,73% 21,09% UBS Equity US Growth 9,97% 9,00% Polar Capital Health Care 9,96% 11,44% Comgest Growth Japan 9,29% 12,82% RobecoSAM Smart Materials 9,04% -7,23% Comgest Growth Europe 7,91% 6,80% Magna New Frontiers 7,46% -25,73% JPM China Fund 7,28% 21,78% Fundsmith Equity Feeder Fund 6,89% 8,42% NN Health Care Fund 6,79% 23,31% Schroders Global Convertible Bonds 6,63% 4,41% Add Value Fund 6,26% -4,74% BlackRock EU Opp. Extension Fund 5,47% -1,30% Kempen Orange Fund 5,38% -6,02% Hermes Global EM 5,07% -4,48% T. Rowe Price Global High Yield 4,97% -2,38% UBS Convertible Bonds 4,92% -1,87% Fidelity Funds Europe Dynamic 4,62% 9,93% JPM Emerging Markets Equity 4,51% -4,39% UBS Equity China Opp. 4,40% 14,33% Schroders Frontier Markets 3,78% -19,10% GS Japan Equity Partners Port. 3,63% 7,25% NN EM Debt 3,11% -5,17% Kempen Global High Dividend 2,94% -17,20% Fidelity Funds Global Dividend 2,49% -0,39% NBI EMD- Hard Currency Fund 2,41% -4,71% Robeco Global Credits 2,29% 5,78% Pimco Capital Sec. Fund 1,26% -1,53% BGF Euro Bonds 1,16% 2,22% Pimco Diversified Income Fund 0,84% 1,85% Bluebay Euro Agg Bonds 0,65% 3,54% JHI Pan-European Property Equity -0,32% -8,20% C&S European Real Estate Sec -0,41% -6,49% JHI Global Property Fund -1,71% -8,66% Nordea 1 Global Real Estate -3,05% -12,95% H2O Multibonds -4,81% -32,96% Bron: IEXProfs, rendementen per 12-5-2020. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.