IEXFonds 40: Volatiele rendementen Het lijstje rendementen van de IEXFonds 40 is het tegenovergestelde van vorige maand. Chinafondsen doen het beter, vastgoed- en dividendfondsen doen het overwegend slecht. 5 maart 2020 11:00 • Door Fleur van Dalsem Nu de verspreiding het coronavirus in China beperkt is, lijken beleggers hun zin alweer op het groeicontinent te hebben gezet. De twee Chinafondsen in de IEXFonds 40 staan over afgelopen maand in de plus. Maar, fondsmanagers verwachten niet dat het ergste omtrent het virus al achter de rug is. Uit onderzoek van Procensus onder 382 fondsmanagers met meer 37 biljoen dollar onder beheer, blijkt dat 62% van hen verwacht dat het coronavirus zal uitgroeien tot een pandemie en meer dan een miljoen wereldburgers zal treffen. Wellicht dat beleggers daarom ook kijken naar obligatiefondsen. Die waren voor het virus niet erg populair. Drie ervan wisten de afgelopen maand een positief rendement neer te zetten. High yield-obligaties en Europese obligaties in het algemeen deden het beter dan de rest. Opvallende dalers Vastgoed- en aandelenfondsen schreven allemaal rode cijfers. IEXFonds 40. Variërend van iets meer dan 1% tot dik 9% verlies. Wat zijn opvallende dalers? In vastgoed - buiten China althans - zouden beleggers veilige havens kunnen zien. Dat was de afgelopen maand niet het geval. Goud idem. Het goudfonds van BlackRock dat wij in portefeuille hebben deed -8%. De gezondheidszorgfondsen, die zouden op het eerste gezicht wel eens geld kunnen opleven bij een wereldwijde gezondheidscrisis. Niet die in onze benchmark dus. Onze IEXFonds 40-gezondheidszorgfondsen verloren 3 tot 4% afgelopen maand. Onvoorzien risico Waar wel wellicht ook meer van verwachtten, zijn onze fondsen die in alternatives beleggen. Die zouden ons een beetje moeten beschermen tegen al te heftige marktschommelingen. Dat lukte de managers van het H2O Multibond en het BlackRock EU Opp. Extension Fund helaas niet. Maar misschien moeten we er niet zo zwaar aan tillen. In een markt die breed omlaag stort - in sommige gevallen met wel 15% - in reactie op een onvoorzien risico, is het lastig geld verdienen. Voor iedere belegger. Februari is een beursmaand om niet te lang bij stil te blijven staan. De jaarrendementen van de meeste fondsen zien er over het algemeen daarentegen nog wel vrolijk uit. Overzicht rendementen IEXFonds 40 Hier het hele lijstje met de rendementen over afgelopen maand en het afgelopen jaar. We gebruiken data van onze eigen site, die wij weer bij vdw betrekken. Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar JPM China Fund 2,77% 15,49% UBS China Opp. 1,90% 16,51% T. Rowe Price Global High Yield 1,67% 7,22% BGF Euro Bonds 0,28% 7,38% Bluebay Euro Agg Bonds 0,19% 9,54% Robeco Global Credits 0,05% 11,15% Pimco Diversified Income Fund -0,58% 9,95% NBI EMD- Hard Currency Fund -1,13% 8,90% Comgest Growth Europe -1,66% 14,02% Pimco Capital Sec. Fund -1,67% 10,46% UBS Convertible Bonds -1,71% 4,15% NN EM Debt -2,17% 3,12% Schroders Global Convertible Bonds -2,57% 3,88% C&S European Real Estate Sec -2,74% 18,14% Magna New Frontiers -3,43% 8,08% Polar Capital Health Care -3,77% 2,03% RobecoSAM Smart Materials -3,79% -3,07% Kempen Orange Fund -4,07% 12,34% MS US Equity Growth -4,09% 9,52% NN Health Care Fund -4,34% 10,28% Polar Capital Global Technology Fund -4,37% 16,78% Fidelity Funds Europe Dynamic -4,86% 19,42% AB International Technology Portf. -4,88% 16,60% H2O Multibonds -5,10% 20,21% JPM Emerging Markets Equity -5,55% 6,40% JHI Pan-European Property Equity -5,67% 17,07% Add Value Fund -5,77% 16,35% Hermes Global EM -5,78% 5,01% UBS Equity US Growth -6,87% 10,34% Comgest Growth Japan -7,24% 8,25% Schroders Frontier Markets -7,26% -1,41% MS Global Opp -7,29% 15,86% Fundsmith Equity Feeder Fund -7,82% 10,70% BGF World Gold -8,24% 14,54% Fidelity Funds Global Dividend -8,53% 4,11% GS Japan Equity Partners Port. -8,61% 6,16% JHI Global Property Fund -8,71% 9,50% Kempen Global High Dividend -9,07% -0,96% BlackRock EU Opp. Extension Fund -9,27% 7,37% Nordea 1 Global Real Estate -9,45% 6,11% Bron cijfers: IEXProfs, rendementen per 2-3-2020. Strijd tussen actief en passief Dagelijks houden we de stand bij van beide benchmarktindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de Index 20+. Ook bij de ETF's is de negatieve impact van het coronavirus zichtbaar. Rendement IEXFonds 40 (ytd) -4,13% Rendement Index 20+ (ytd) -5,07% Lees ook: Dit is de IEXFonds 40 anno 2020 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.