IEXFonds 40: Chinafondsen hard geraakt De eerste maand van de nieuwe IEXFonds 40 is achter de rug. En wat voor eentje. Niet verrassend dat onze nieuw gekozen Chinafondsen hard geraakt zijn door virusangst onder beleggers. 6 februari 2020 11:15 • Door Fleur van Dalsem Naar verwachting zal het coronavirus in maart pieken. Hopelijk komt de markt daarna in wat rustiger vaarwater. Ons idee was overigens om - nu China de tweede economie ter wereld is - de algemene Aziëbeleggingsfondsen in onze portefeuille in te ruilen voor echte Chinafondsen in de IEXFonds 40. Chinese aandelen maakten toch vaak al de helft van die portefeuilles uit. Dus exit Aziëfondsen, al hebben we wel vastgehouden aan de wereldwijd beleggende emerging market-fondsen. Ondertussen hangen de Chinafondsen helemaal onder aan het rendementslijstje over januari. Bij elkaar waren het toch maar dertien fondsen die een negatief rendement boekten over een maand. Overigens, de peildatum is 4 februari. Amerikaanse aandelen toevluchtsoord Waar was het dan wel goed toeven in de eerste maand van het jaar? Nou, Amerikaanse fondsen bleken een goed toevluchtsoord. En vastgoedfondsen zorgden ook voor de nodige plussen in onze portefeuille. En tech - dat is ook vooral Amerikaans - deed het ook goed. Heel fijn, want als nieuwe categorie in de IEXFonds 40 hadden we juist voor technologie-aandelenfondsen gekozen. In de middenmoot zitten veel obligatiefondsen, van allerlei soorten. Geen eentje behaalde een negatief rendement en obligatiefondsen in opkomende markten deden het wel veel beter dan hun aandelenbroeders. Hier het hele lijstje: Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar MS US Growth 7,09% 13,93% MS Global Opp 3,59% 31,24% JHI Pan-European Property Equity 3,47% 23,62% JHI Global Property Equity 3,17% 21,25% Nordea 1 Global Real Estate 2,55% 17,03% Polar Capital Global Technology Fund 2,39% 27,63% Fidelity Funds Europe Dynamic 2,12% 34,77% UBS Equity US 2,03% 23,99% C&S European Real Estate Sec 1,74% 21,54% AB Internation Techology Portfolio 1,64% 29,92% Comgest Growth Europe 1,61% 21,77% Robeco Global Credits 1,45% 11,85% BlackRock EU Opp. Extension Fund 1,43% 24,69% Fundsmith Equity Feeder Fund 1,21% 25,57% Bluebay Euro Agg Bonds 1,21% 9,74% BGF Euro Bonds 1,19% 7,26% H2O Multibonds 1,18% 29,70% Pimco Capital Sec. Fund 1,12% 14,57% NN EM Debt 1,10% 6,36% NBI EMD- Hard Currency Fund 1,07% 10,93% Pimco Diversified Income Fund 1,02% 11,70% GS Japan Equity Partners Port. 0,76% 21,23% Add Value Fund 0,64% 25,65% Schroders Global Convertible Bonds 0,62% 9,07% NN Health Care Fund 0,38% 15,53% UBS Convertible Bonds 0,25% 8,35% T. Rowe Price Global High Yield 0,00% 10,82% Fidelity Funds Global Dividend -0,15% 16,32% Kempen Orange Fund -0,78% 26,54% Polar Capital Health Care -0,83% 11,11% BGF World Gold -1,25% 21,54% Schroders Frontier Markets -1,35% 5,20% Magna New Frontiers -1,37% 13,28% Comgest Growth Japan -2,25% 20,30% RobecoSAM Smart Materials -2,59% 5,65% Kempen Global High Dividend -3,15% 9,68% JPM Emerging Markets Equity -3,87% 15,96% UBS China Opp. -4,41% 22,13% JPM China Fund -4,86% 21,92% Hermes Global EM -5,48% 12,59% Bron cijfers: IEXProfs, rendementen per 4-2-2020. Strijd tussen actief en passief Dagelijks houden we de stand bij van beide benchmarktindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de Index 20+. Na een woelige maand gaat actief vooralsnog aan kop. Rendement IEXFonds 40 (ytd) +1,64% Rendement Index 20+ (ytd) +1,14% Gisteren heeft Marcel Tak - baas van de Index 20+, de passieve tegenhanger - ons overigens nog even de oren gewassen over 2019. Altijd leuk, zo'n collegabelegger die ons de oren wast. Lees ook: De opmerkelijke winst van de Index 20+ Marcel Tak concludeert dat actieve aandelenselectie gemiddeld niet leidt tot betere beleggingsresultaten. "Het lijkt er op dat dit nog duidelijker geldt voor de markten waarvan u zou verwachten dat research tot een beter rendement leidt." Maar Marcel, laten we zeggen; the heat is on. In tijden van crisis komen de echt goede fondsmanagers vanzelf bovendrijven. Lees ook: Dit is de nieuwe IEXFonds 40 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.