Actief of passief? Er zijn belangrijkere kwesties Wat is beter? Actief of passief beleggen? Belangrijke overweging, maar maar toch niet zo belangrijk als in welke regio u belegt of het soort belegging. 24 januari 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Actief beheerde aandelenfondsen met een focus op de VS kunnen tevreden terugkijken op 2019. Het was een jaar dat vooral aandelen gunstig gezind was. Het gemiddelde aandelenfonds haalde een rendement van iets meer dan 25%. Klinkt goed, maar is het niet, zegt Jeffrey Ptak van Morningstar. Het is namelijk lager dan het rendement van een S&P 500-indexfonds. Een gemiddelde ETF met als basis de S&P 500 haalde ruim 31% rendement. Wat is het nut van dure fondsmanagers. Bij obligaties ging het iets beter. Daar slaagde 40% van de actieve fondsmanagers erin de index te verslaan. Bij Amerikaanse aandelenfondsen was dat slechts 29%. Kijk verder Veel beter waren de resultaten bij de beleggingsfondsen die zich richtten op aandelen van buiten de VS. Daar behaalde 53% van de managers een beter resultaat dan de index. Toch vindt Ptak het een mager resultaat. 2019 was voor actieve managers weliswaar een beter jaar dan 2018, maar de langetermijntrend blijft in stand. Michael Batnick van Ritholtz Wealth Management is iets milder over de actieve fondsen. Volgens hem moet je alles ook in perspectief zien. Ja, fondsmanagers presteren al jaren slechter dan ETF’s. Maar zo enorm zijn de verschillen nou ook weer niet. Er zijn andere keuzes die particulieren en instituten maken die veel meer impact hebben op hun rendement, bijvoorbeeld de hoeveelheid cash die zij aanhouden en in welke landen investeer en regio’s ze investeren. Goede verdeling Verkeerde beslissingen op dat vlak hadden 2019 een veel groter negatief effect dan de keuze tussen passief of actief. Een groot portie cash aan het begin van het jaar was bijvoorbeeld killing voor de resultaten. Hetzelfde geldt voor meer value dan tech, meer Europa dan de VS, of meer obligaties dan aandelen. “Hoeveel u belegd en hoe u uw portefeuille is verdeeld, is voor uw resultaten veel belangrijker dan wanneer u belegt in een actief fonds dat al dan niet zijn benchmark weet te verslaan.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.