Actief of passief? Er zijn belangrijkere kwesties Wat is beter? Actief of passief beleggen? Belangrijke overweging, maar maar toch niet zo belangrijk als in welke regio u belegt of het soort belegging. 24 januari 2020 09:00 • Door IEXProfs Redactie Actief beheerde aandelenfondsen met een focus op de VS kunnen tevreden terugkijken op 2019. Het was een jaar dat vooral aandelen gunstig gezind was. Het gemiddelde aandelenfonds haalde een rendement van iets meer dan 25%. Klinkt goed, maar is het niet, zegt Jeffrey Ptak van Morningstar. Het is namelijk lager dan het rendement van een S&P 500-indexfonds. Een gemiddelde ETF met als basis de S&P 500 haalde ruim 31% rendement. Wat is het nut van dure fondsmanagers. Bij obligaties ging het iets beter. Daar slaagde 40% van de actieve fondsmanagers erin de index te verslaan. Bij Amerikaanse aandelenfondsen was dat slechts 29%. Kijk verder Veel beter waren de resultaten bij de beleggingsfondsen die zich richtten op aandelen van buiten de VS. Daar behaalde 53% van de managers een beter resultaat dan de index. Toch vindt Ptak het een mager resultaat. 2019 was voor actieve managers weliswaar een beter jaar dan 2018, maar de langetermijntrend blijft in stand. Michael Batnick van Ritholtz Wealth Management is iets milder over de actieve fondsen. Volgens hem moet je alles ook in perspectief zien. Ja, fondsmanagers presteren al jaren slechter dan ETF’s. Maar zo enorm zijn de verschillen nou ook weer niet. Er zijn andere keuzes die particulieren en instituten maken die veel meer impact hebben op hun rendement, bijvoorbeeld de hoeveelheid cash die zij aanhouden en in welke landen investeer en regio’s ze investeren. Goede verdeling Verkeerde beslissingen op dat vlak hadden 2019 een veel groter negatief effect dan de keuze tussen passief of actief. Een groot portie cash aan het begin van het jaar was bijvoorbeeld killing voor de resultaten. Hetzelfde geldt voor meer value dan tech, meer Europa dan de VS, of meer obligaties dan aandelen. “Hoeveel u belegd en hoe u uw portefeuille is verdeeld, is voor uw resultaten veel belangrijker dan wanneer u belegt in een actief fonds dat al dan niet zijn benchmark weet te verslaan.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.