Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine.

Nieuws

IEXFonds 40: 39% rendement

Reclame maken met rendement is meestal foute boel. Deze keer niet. Het best fonds in de IEXFonds 40 deed daadwerkelijk 39% in 2019. Hoe presteerden de andere fondsen?

Aandelen- en vastgoedfondsen voeren de 2019-lijst aan van de IEXFonds 40. Risk-on en off tegelijkertijd, zo leken beleggers te denken. Ons goudfonds deed het met dik 27% ook niet slecht.

Feit is dat 2019 een gek, maar gouden beursjaar was. Gemiddeld deed de index het met 22,66% rendement ook zeker niet slecht. 

Wat valt verder op: Zowel aandelen Europa als de VS deden het goed. Wederom zeggen analisten voor dit jaar dat Amerikaanse aandelen wel erg hoog gewaardeerd zijn en dat Europese aandelen achter zijn gebleven en dus best nog een ritje kunnen maken. 

Eruit allemaal

Feit is dat de Amerikaanse economie er beter voor staat dan de Europese en dat de Amerikanen nog wat in het rentevat hebben zitten, mocht de groei afkoelen. In Europa zijn de monetaire wapens uitgeput, zo schrijft onder andere ook onze columnist Edin Mujagic. 

In de middenmoot van de IEXFonds 40 zitten vooral dividendfondsen, Aziëfondsen en onze gezondheidszorgfondsen. Die laatste mogen dit jaar overigens blijven (zie het lijstje onderaan dit artikel). 

Onderaan het jaarlijstje bungelen alle obligatiefondsen en onze all weather absolute returnfondsen. Die bleken niet zo goed te presteren. We zijn er klaar mee en kiezen dit jaar voor een bredere opzet met een beleggingscategorie alternatives.

De onderste vier fondsen zijn overigens allemaal uit onze index verdwenen. Nog even de rendementen van afgelopen periode op een rij: 

Fonds Rendement 1 jaar  Rendement 1 maand 
Fidelity Funds Europe Dynamic 38,80% 3,76%
MS Global Opp 37,74% 4,24%
Nordea 1 Global Real Estate  36,41% 2,09%
Kempen Orange Fund

33,53%

4,20%
Add Value Fund 33,90% 1,40%
Cohen & Steers European Real Estate Sec 33,34% 2,60%
Fundsmith Equity Feeder Fund 29,82% 2,13%
UBS Equity US 29,12% 4,77%
JHI Pan-European Property Equity  27,66% 2,38%
BGF World Gold 27,52% 8,59%
JPM Emerging Markets Equity 27,20% 4,99%
Schroders Asian Opps 27,19% 5,85%
Treadneedle European Smaller Companies 25,93% 1,99%
MS US Growth 24,70% 5,04%
JHI Global Property Equity  24,66% -1,50%
Comgest Growth Japan 23,57% 0,78%
Hermes Global EM 23,34%

4,65%

Comgest Growth Europe 22,76% 2,33%
JPM European Dynamic Small Cap 22,04% 2,42%
UBS Global High Dividend  19,08% 1,28%
NN Health Care Fund  18,70% 1,59%
Polar Capital Health Care  18,42% 3,88%
Kempen Global High Dividend  18,20% 2,06%
GAM Star Japan  17,35% 0,28%
Candriam Bonds Emerging Markets   16,45% 2,76%
Magna New Frontiers  16,00% -1,17%
Hermes Asia ex. Japan 15,41% 4,32%
RobecoSAM Smart Materials  15,10% 1,64%
T. Rowe Price Global High Yield 13,23% 1,70%
Schroders Global Convertible Bonds 12,25% 1,96%
UBS Convertible Bonds  11,54%

2,72%

Bluebay Euro Agg Bonds 9,59% 0,15%
SLI Global Corporate Bonds  9,01% 0,29%
Schroders Frontier Markets 8,96% 0,64%
NN EM Debt 8,52% 2,36%
BGF Euro Bonds 7,11% -0,06%
AXA Global High Yield Bonds 6,90% 1,18%
Nordea 1 - Alpha 10 5,47% 0,65%
Carmignac Uncontrained Global Bond Fund 3,43% 1,09%
JPM Global Macro Opp 2,27% 1,83%

Bronnen cijfers: IEXProfs, Morningstar, Bloomberg, 9 januari 2020

Strijd tussen actief en passief

Dagelijks houden we de stand bij van beide benchmarktindices. U vindt die standen - die worden bijgehouden door Circle Partners - hier voor de IEXFonds 40 en hier voor de Index 20+.

Op jaarbasis lijkt er - zoals u in de grafiek ziet - bijna geen verschil tussen de rendementen van onze actieve en passieve portefeuille. Afgelopen jaar heeft Marcel Tak het met zijn ETF-portefeuille het een tikje beter gedaan dan de fondsenportefeuille van de redactie.

De eindstand kwam op dik 22% voor de actieve Fonds 40 en dik 23% rendement voor de passieve Index 20+. Gefeliciteerd Marcel! Volgende week leest u zijn ervaringen van vorig jaar en vertelt hij meer over de nieuwe ETF's in zijn portefeuille voor 2020.

IEXFonds 40 versus Index 20+

Nieuwe ronde, nieuwe kansen

Inmiddels hebben we al een splinternieuwe Fonds 40. Er zijn twaalf fondsen die niet meer in de index zitten. 

  1. JPM Europe Dynamic Small Cap
  2. Threadneedle European Smaller Companies
  3. Schroder ISF Asian Opportunities
  4. Hermes Asia ex-Japan Equity
  5. Nordea1 - Alpha 10 MA
  6. JPM Global Macro Opportunities
  7. GAM Star Japan Equity el.
  8. UBS (Lux) Global High Dividend
  9. Carmignac Pf Unconstrained Global Bond Fund
  10. Candriam Bonds Emerging Markets
  11. AXA WF Global High Yield Bonds
  12. SLI Global SICAV Global Corporate Bond

Lees ook: Twaalf exits uit de IEXFonds 40

En dit zijn de nieuwste aanwinsten: 

  1. AB SICAV I-International Technology Portfolio
  2. Polar Capital Global technology
  3. JPM China
  4. UBS (Lux) – China Opportunity
  5. H2O Multibonds (multi-strategy)
  6. BSF European Opportunities Extension (long/short equity)
  7. Goldman Sachs Japan Equity Partners Pf Base 
  8. Fidelity Funds – Global Dividend
  9. PIMCO GIS Diversified Income
  10. Robeco Global Credits
  11. Neuberger Berman EM Debt Hard Currency High yield
  12. PIMCO GIS Capital Securities

Lees ook: Dit is de nieuwe IEXFonds 40

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Assetallocatie