Dit is de nieuwe IEXFonds 40 Maar liefst 28 ervaren rotten en twaalf frisse debutanten: de beste fondsmanagers wereldwijd zitten samen in de nieuwe IEXFonds 40-index. 27 december 2019 14:00 • Door Pieter Kort De selectie is weer compleet. Wederom staan 40 beleggingsfondsen in het gelid om in 2020 samen als IEXFonds 40-index de financiële markten op te gaan. Die index gaat op 1 januari zijn twaalfde levensjaar in. Ooit begonnen als benchmark voor een breed gespreide portefeuille van toonaangevende beleggingsfondsen, heeft de IEXFonds 40 inmiddels zelf een behoorlijk trackrecord opgebouwd. Elf jaar na de start staat er een rendement van 173% op de teller. Vertrouwde namen Voor 2020 hebben we selectie licht verjongd, maar op de meeste plekken vindt u vertrouwde namen terug. Zoals u vorige week kon lezen kent de vernieuwde IEXFonds 40-index twaalf nieuwe namen. Zes daarvan zijn een gevolg van aanpassingen in onze allocatie. Lees ook: 10 jaar IEXFonds 40 - de lessen die we leerden We vervingen drie categorieën: Europese smallcaps ruimden het veld voor de populaire sector technologie, China kreeg een eigen landenallocatie ten koste van de regio Azië ex-Japan en in de alternatieve hoek vervingen we absolute return door de bredere categorie alternatives. Daarmee treden dus ook zes (twee per categorie) gloednieuwe fondsen tot de IEXFonds 40: Aandelen Technologie AB SICAV I-International Technology Portfolio Polar Capital Global technology Aandelen China JPM China UBS (Lux) – China Opportunity Alternatives H2O Multibonds (multi-strategy) BSF European Opportunities Extension (long/short equity) In iedere categorie selecteerden we volgens dezelfde criteria: Fondsen met een minstens drie jaar zittend management, qua omvang in de bovenste 25% van de categorie en driejaarsrendementen in de top van de peer group. Hetzelfde gold voor de zes nieuwkomers in de bestaande assetcategorieën: Aandelen Japan Goldman Sachs Japan Equity Partners Pf Base Aandelen hoog-dividend Fidelity Funds – Global Dividend Obligaties wereldwijd PIMCO GIS Diversified Income Robeco Global Credits Obligaties emerging markets Neuberger Berman EM Debt Hard Currency High yield PIMCO GIS Capital Securities Next up: de IEX Index 20+ Voorheen was het nog wel eens puzzelen om te voldoen aan de aanvullende eis dat ieder fondsenhuis maximaal drie fondsen in de index mag hebben, maar dit jaar hoefden we de spreding niet handmatig te forceren. UBS en Blackrock zijn de enige twee partijen die het maximale aantal van drie fondsen inbrengen. Uiteraard gaat ook de passieve tegenhanger van de IEXFonds 40 op de schop. De IEX Index 20+ volgt dezelfde twintig categorieën, maar dan geheel opgebouwd uit ETF’s en andere indexvolgers. De nieuwe indeling van die index leest u binennkort van samensteller Marcel Tak. De allocatie van de IEXFonds 40 ziet er nu als volgt uit: En voor de meeschrijvers, hier alle namen in de nieuwe IEXFonds 40: Aandelen wereldwijd Morgan Stanley Global Opportunity Fundsmith Equity Fund Feeder Aandelen Europa Fidelity Funds - European Dynamic Growth Comgest Growth Europe Opportunities Aandelen VS Morgan Stanley US Growth UBS (Lux) - USA Growth Aandelen emerging markets JPM Emerging Markets Equity Hermes Global Emerging Markets Aandelen frontier markets Magna New Frontiers Schroder ISF Frontier Markets Equity Aandelen Nederland Kempen Orange Fund Add Value Fund Aandelen Japan Comgest Growth Japan Goldman Sachs Japan Eq Partners Pf Base Aandelen China UBS (Lux) - China Opportunity JPM China Aandelen hoog-dividend Fidelity Funds - Global Dividend Kempen Global High Dividend Fund Aandelen gezondheidszorg Polar Capital Healthcare Opportunities NN Health Care Fund Aandelen technologie Polar Capital Global Technology AB SICAV I-International Technology Pf Grondstoffen RobecoSAM Smart Materials Fund BGF World Gold Obligaties wereldwijd PIMCO GIS Diversified Income Robeco Global Credits Obligaties Europa BlueBay Inv Grade Euro Aggregate Bond BGF Euro Bond Obligaties emerging markets Neuberger Berman EM Debt Hard Curr NN (L) EM Debt (HC) High yield obligaties T Rowe Price Global High Yield Bond PIMCO GIS Capital Securities Convertibles Schroder ISF Global Conv Bond UBS (Lux) Bond - Convert Gl Vastgoed wereldwijd Nordea 1 - Global Real Estate Fund Janus Henderson HF Global Property Eqs Vastgoed Europa Janus Henderson HF Pan European Prop Eqs Cohen & Steers SICAV European Real Estate Secs Alternatives H2O Multibonds (multi-strategy) BSF European Opportunities Extension (long/short equity) Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.