Deens pensioenfonds sorteert voor op meer risico De Deense pensioenreus ATP wil vanwege de negatieve rente meer risico nemen. 29 november 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie ATP, het grootste pensioenfonds van Scandinavië overweegt door de aanhoudend negatieve rente zijn beleggingsportefeuille om te gooien. Volgens Chief Executive Officer Bo Foged van het Deense fonds zijn alle verschillende soorten modelportefeuilles mogelijk, aldus Bloomberg. Traditioneel heeft het Deense pensioenfonds 20% meer risicovolle beleggingen in portefeuille en 80% obligaties, renteswaps en andere relatief veilige instrumenten om te garanderen dat pensioendeelnemers kunnen worden uitbetaald. Sinds 2012 Dat die opdracht moeilijker wordt, geldt voor alle pensioenfondsen in Europa, maar in Denemarken is de situatie misschien nog iets lastiger dan in de eurozone. Denemarken heeft al sinds 2012 te maken heeft met negatieve rente. De ECB volgde pas twee jaar later. Volgens Foged roept de negatieve rente de vraag op of het überhaupt nog wel zin heeft om te sparen in een wereld waar spaarvermogen alleen maar minder waard wordt. De hunt for yield ATP is uiteraard niet het enige pensioenfonds dat naarstig zoekt naar mogelijkheden wat meer rendement uit de portefeuille te halen. Bloomberg citeert onder andere het Finse hoofd investeringen van Ilmarinen Mutual Pension Insurance die stelt dat de hele industrie geconfronteerd wordt met dezelfde uitdagingen. In Nederland zijn ook vrijwel alle pensioenfondsen en verzekeraars bezig met het zoeken naar oplossingen voor de negatieve rente, die ten koste gaat van toekomstige rente-inkomsten. Daarbij moet ook toezichthouder DNB worden overtuigd, die niet altijd toestaat dat er meer in risicovolle beleggingen wordt geïnvesteerd. Riscovolle beleggingen kunnen aandelen zijn maar ook zogenoemde alternatieve beleggingen zoals hedgefondsen, private equity en onroerend goed. Nederland en Denemarken gidslanden Het Deense pensioenstelsel geldt als een van de beste ter wereld. Volgens de Melbourne Mercer Global Pension Index – een soort internationale ranglijst - deelt Denemarken de toppositie met Nederland. De twee landen worden daarom vaak als gidslanden gezien. Nederlandse pensioenfondsen zijn wel nog iets groter dan de Deense. Zo heeft ATP een beheerd vermogen van 130 miljard dollar, en alle Deense pensioenfondsen en verzekeraars bij elkaar hebben 703 miljard dollar onder beheer. 1500 miljard euro In Nederland hebben alleen de pensioenfondsen al bijna 1500 miljard euro aan beheerd vermogen. Dat is een grote stijging vergeleken met vijf jaar geleden, toen het nationale pensioenvermogen net boven de 1000 miljard lag. Begin 2008 was dat zelfs nog maar 656 miljard. Het opgelopen vermogen heeft voor een belangrijk deel te maken met de sterk opgelopen obligatiekoersen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.