Fondsen beleggen te illiquide Mussie Kidane van Pictet waarschuwt voor een gebrek aan liquiditeit in veel portefeuilles. Het is een kwestie van tijd voor er na het drama met Neil Woodford opnieuw een beleggingsfonds in liquiditeitsnood komt. 26 november 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Het drama rondom het dividendfonds van Neil Woodford, waarbij honderdduizenden beleggers het schip in zijn gegaan, moet een waarschuwing zijn voor de hele sector. Dat zegt Mussie Kidane van bank Pictet in een gesprek met Citywire. Kidane vreest dat er meer fondsen zijn assets die op korte termijn lastig te verkopen zijn. Dat kan een groot probleem vormen zodra beleggers hun geld terug willen. Kidane ziet de meeste problemen bij fondsen die beleggen in vastrentende waarden. Obligatiefondsen De problemen bij het income fund van Woodford kwamen in juni aan het licht. Woodford maakte toen bekend dat hij het fonds voorlopig moest sluiten door een gebrek aan liquiditeit. Daardoor konden 300.000 beleggers niet meer bij hun geld. Woofdford wilde met de sluiting tijd winnen om het fonds te kunnen herstructureren, weg van illiquide vermogenstitels naar een meer liquide portefeuille. Maar dat is mislukt. Afgelopen maand trok zijn werkgever Link Fund Solutions de stekker uit het fonds en ontsloeg Woodford. Er wordt verwacht dat het afwikkelen van het fonds tot januari zal duren. De schade voor beleggers loopt naar verwachting in de miljarden, omdat veel vermogenstitels onder hun netto intrinsieke waarde zullen moeten worden verkocht. Ramp die nog moet gebeuren Kidane noemt in het interview met Citywire geen namen. Maar het is volgens hem evident dat er een groot probleem is, dat de sector negeert. "Ik heb verslagen gezien waarin het IMF waarschuwt voor de liquiditeitsmismatch en de crisis die zich kan voordoen bij obligatiefondsen..... De sector doet niet genoeg om dat te verhinderen." Een goed voorbeeld zijn volgens Kidane fondsen met veel investeringen in bankleningen. "Ik ben het eens met de voorzitter van de Bank of England dat deze producten zijn gebaseerd op leugens en dat ze liquiditeit aanbieden die ze niet kunnen waarmaken. Het is een ramp die nog moet gebeuren." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.