Veel dry powder bij private equity-fondsen De Europese private equity-sector bloeit als nooit te voor en ondanks duizenden transacties, ligt er nog veel geld klaar om geïnvesteerd te worden. 22 november 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie De private equity-sector is zonder twijfel een van de snelst groeiende beleggingscategorieën in Europa. Zowel het aantal PE-fondsen neemt toe als het door hun beheerde vermogen, met als recordjaar 2017 waarin bijna 800 nieuwe fondsen het licht zagen met 250 miljard dollar aan opgehaald kapitaal. De toekomst voor private equity ziet er volgens Torstein Jakobsen van Factset ook rooskleurig uit. Dat ligt volgens hem onder andere aan de hoeveelheid dry powder (cash en andere liquide middelen) die nog beschikbaar is bij de private equity fondsen. Zweden en Nederland Zweden en Nederland springen er daarbij uit als degene met procentueel de grootste hoeveelheid dry capital. In Zweden zijn 26% van het beheerd vermogen als liquide te beschouwen. In Nederland is dat 24%. Groot-Brittannië blijft de grootste bron van kapitaal. Hier valt weliswaar slechts 18% als dry capital te beschouwen, maar het beheerde vermogen is wel veel groter. Opvallend is verder de relatief kleine Duitse markt, waar zowel het beheerd vermogen klein is, als het percentage dry capital (16%). Frankrijk populair Alles bij elkaar komt Jakobsen op 335 miljard dollar aan Europees dry capital dat bij PE-fondsen klaar ligt om belegd te worden. Franse start-ups en andere jonge ondernemingen lijken daarbij een goede kans te hebben een stuk van de taart te krijgen. Althans als je afgaat op de laatste jaren. Frankrijk was de laatste tien jaar namelijk het meeste populaire investeringsland. Sinds 2008 zijn er maar liefst 9300 transacties geweest in Frankrijk. Dat was 20% van alle transacties. Een flinke portie van de investeringen ging ook naar de VS. Verder ontvingen Duitse en Britse ondernemingen relatief veel investeringen. In totaal waren er sinds 2008 46.055 transacties tegenover 24.589 desinvesteringen. Techsector Qua sectoren stak de technologische dienstverlening er met kop en schouders bovenuit als meest gewaardeerd door PE-fondsen, op ruime afstand gevolgd door commerciële dienstverlening en gezondheidstechnologie. Verder blijken de meeste investeringen plaats te vinden in een vroege fase van ontwikkeling, met name seed capital. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Asset Allocatie 18 mrt Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen.
Asset Allocatie 12 mrt Tip 1: Vergeet het nieuws Adam Grossman legt uit hoe de zogenoemde recency bias, misschien wel het grootste gevaar van elke belegger, het meest effectief kan worden bestreden.
Alternatives 12 mrt Risicovol goud op recordniveau Ben Carlson neemt de goudprijs onder de loep die de afgelopen eeuw diepe dalen en hoge pieken kende. De toekomst is uiterst onzeker, wat het tot een buitengewoon riskante asset maakt.
Asset Allocatie 11 mrt Populaire doemdenkers voorspellen markt exact verkeerd Het enige positieve aan doemdenkende beursgoeroes is dat ze als lichtpunt kunnen dienen. Hoe somberder ze worden, des te beter zijn de vooruitzichten. Een andere conclusie kan Michael Cembalest van JP Morgan AM toch echt niet trekken.
Asset Allocatie 11 mrt Pictet blijft positief over techaandelen Pictet Asset Management blijft overwogen in aandelen en neutraal over obligaties. Japanse aandelen en de techsector zijn favoriet.
Asset Allocatie 07 mrt Europese beleggers hebben er zin in Philippe Roset van State Street SPDR ETF’s neemt nog even de Europese ETF-handel van februari met u door. Amerikaanse aandelen en de Health Sector waren gevraagd, Europese aandelen en goud juist niet. Mochten de hoge omzetten aanhouden, dan gaat de ETF-markt naar een nieuw recordjaar.