Veel dry powder bij private equity-fondsen De Europese private equity-sector bloeit als nooit te voor en ondanks duizenden transacties, ligt er nog veel geld klaar om geïnvesteerd te worden. 22 november 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie De private equity-sector is zonder twijfel een van de snelst groeiende beleggingscategorieën in Europa. Zowel het aantal PE-fondsen neemt toe als het door hun beheerde vermogen, met als recordjaar 2017 waarin bijna 800 nieuwe fondsen het licht zagen met 250 miljard dollar aan opgehaald kapitaal. De toekomst voor private equity ziet er volgens Torstein Jakobsen van Factset ook rooskleurig uit. Dat ligt volgens hem onder andere aan de hoeveelheid dry powder (cash en andere liquide middelen) die nog beschikbaar is bij de private equity fondsen. Zweden en Nederland Zweden en Nederland springen er daarbij uit als degene met procentueel de grootste hoeveelheid dry capital. In Zweden zijn 26% van het beheerd vermogen als liquide te beschouwen. In Nederland is dat 24%. Groot-Brittannië blijft de grootste bron van kapitaal. Hier valt weliswaar slechts 18% als dry capital te beschouwen, maar het beheerde vermogen is wel veel groter. Opvallend is verder de relatief kleine Duitse markt, waar zowel het beheerd vermogen klein is, als het percentage dry capital (16%). Frankrijk populair Alles bij elkaar komt Jakobsen op 335 miljard dollar aan Europees dry capital dat bij PE-fondsen klaar ligt om belegd te worden. Franse start-ups en andere jonge ondernemingen lijken daarbij een goede kans te hebben een stuk van de taart te krijgen. Althans als je afgaat op de laatste jaren. Frankrijk was de laatste tien jaar namelijk het meeste populaire investeringsland. Sinds 2008 zijn er maar liefst 9300 transacties geweest in Frankrijk. Dat was 20% van alle transacties. Een flinke portie van de investeringen ging ook naar de VS. Verder ontvingen Duitse en Britse ondernemingen relatief veel investeringen. In totaal waren er sinds 2008 46.055 transacties tegenover 24.589 desinvesteringen. Techsector Qua sectoren stak de technologische dienstverlening er met kop en schouders bovenuit als meest gewaardeerd door PE-fondsen, op ruime afstand gevolgd door commerciële dienstverlening en gezondheidstechnologie. Verder blijken de meeste investeringen plaats te vinden in een vroege fase van ontwikkeling, met name seed capital. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.