"Slim geld is dom geworden" Family offices zijn volhardend in hun voorkeur voor alternatieve beleggingen. Volgens Barry Ritholz is dat hun goed recht, maar heel verstandig vindt hij dat niet. 30 september 2019 08:00 • Door IEXProfs Redactie Barry Ritholz van het gelijknamige vermogensadviesbureau zegt zich in het gezelschap van vertegenwoordigers van family offices vaak als een roepende in de woestijn te voelen. Tien jaar geleden waarschuwde hij rijke families al om niet teveel geld te investeren in alternatieve beleggingen, zoals vastgoed, niet-beursgenoteerde bedrijven en hedgefondsen. Ritholtz had een vaste presentatie voor family offices onder de naam Romancing Alpha, Forsaking Bèta waarin hij family offices uitlegde dat alternatieve beleggingen meestal duur, ondoorzichtig en onrendabel zijn. Waanvoorstelling De presentatie overtuigde niet. Family offices bleven belegd in alternatieve beleggingen, hopend dat hun keuzes behoren tot die 2% van de alternatieve beleggingen die wel een bovengemiddeld rendement boeken. Een waanvoorstelling natuurlijk, zegt Ritholz. En het ergste is dat de family offices er de laatste jaren niet verstandiger op zijn geworden. “Smart money is dom geworden,” concludeert hij. Uit een overzicht van UBS blijkt dat family offices de laatste jaren alleen maar meer zijn gaan beleggen in alternatives. Het percentage alternatieve beleggingen maakt inmiddels meer dan 40% van de portefeuilles uit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Gewone man verstandiger Dit in tegenstelling tot de minder rijken, die juist de omgekeerde route hebben bewandeld. Zij zijn steeds meer gaan beleggen in indexfondsen en waren daarmee de laatste jaren spekkoper. De rollen hebben zich volgens Ritholz dus omgedraaid. Vroeger was de gewone man de financieel domme en de rijke de slimme. Nu is het precies andersom. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”