IEXFonds 40: Terug naar veilige havens Het goudfonds van BlackRock en de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Nordea deden het van alle IEXFonds 40-fondsen afgelopen maand het best. 5 september 2019 11:30 • Door Fleur van Dalsem Trump versus Xi en Johnson met zijn Brexit. Er was voor beleggers genoeg reden om het rustig aan te doen. Veilige havens zoals goud en vastgoed presteerden in augustus het beste. Het goudfonds van BlackRock en de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Nordea behaalden van alle IEXFonds 40-fondsen het beste rendement. Ook voor heel 2019 staan laten deze fondsen tientallen procenten rendement zien. Overigens wel na een tegenvallende periode. Afgelopen maand hebben obligatiefondsen weer een plekje veroverd in de hoogste regionen. Met name bedrijfsobligatiefondsen deden het goed. Van alle soorten obligatiefondsen wordt deze fondsen momenteel de meeste kansen toegedicht. Immers, steeds minder staatsobligaties in Europa geven nog rente. Daar zouden ook beleggers in Amerikaanse obligaties mee te maken kunnen krijgen. Voormalig Fed-baas Alan Greenspan waarschuwt dat het een kwestie van tijd is totdat ook Amerikaanse staatsobligaties een negatieve yield hebben. Verliezers van vandaag Wat verder opvalt: De winnaars van de afgelopen maanden, de fondsen van Kempen en het Add Value Fund, bungelen nu helemaal onderaan. Kleine aandelen behaalden afgelopen maand tegenvallende resultaten. Op maandbasis staan er maar liefst 26 van de 40 fondsen in de min, veel meer dan de maand ervoor. Dat zijn vrijwel alle aandelenfondsen. Ook opvallend: Op jaarbasis staat er geen fonds in de min. Samen renderen de fondsen gemiddeld nog steeds een dikke 16%, iets meer dan vorige maand. Actief versus passief Het gevecht tussen de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's) is al jaren bijzonder spannend. Dit is de laatste tussenstand. Rendement IEXFonds 40 (ytd): +16,53% Rendement Index 20+ (ytd): +16,73% De complete lijst met rendementen van fondsen in de IEXFonds 40: Fonds Rendement augustus Rendement 2019 BGF World Gold Fund 6,13% 35,55% Cohen & Steers European Real Estate Secutities 3,14% 18,14% Nordea 1 Global Real Estate Fund 3,13% 20,85% SLI Global Corporate Bonds 2,32% 11,95% Janus Henderson Investors Pan-European Property Equity 2,20% 18,77% Janus Henderson Investors Global Property Equity 2,11% 23,33% BlueBay Euro Agg. Bond 2,01% 10,66% BGF Euro Bonds 2,01% 9,18% Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Fund 1,75% 8,42% Nordea 1- Alpha 10 1,15% 7,11% T. Rowe Price Global High Yield 0,87% 12,35% Fundsmith Equity Feeder Fund 0,52% 28,95% NN Health Care Fund 0,41% 8,41% AXA Global High Yield Bonds 0,03% 7,25% Fidelity Funds Europe Dynamic -0,25% 29,20% NN EM Debt -0,39% 12,70% Magna New Frontiers -0,49% 15,17% Polar Capital Health Care Fund -0,77% 10,00% UBS Convertible Bonds -0,85% 8,60% Comgest Growth Europe -0,87% 19,81% Candriam Bonds Emerging Markets -0,88% 19,90% GAM Star Japan -1,20% 11,97% Comgest Growth Japan -1,23% 15,21% Hermes Asia ex-Japan Equity -1,50% 4,20% JPM Global Macro Opps -1,52% 1,87% MS Global Opp -1,75% 23,96% Schroders Global Convertibles -1,77% 8,75% UBS Global High Dividend -2,01% 10,35% Schroders Frontier Markets -2,04% 13,12% JPM Euro Dynamic Small Caps -2,37% 12,13% RobecoSAM Smart Materials Fund -2,49% 8,15% UBS Equity US -2,62% 20,98% Treadneedle European Smaller Cos -2,85% 16,54% Schroders Asian Opps -3,85% 13,07% Hermes Global EM -3,91% 12,36% JPM EM Equity -3,97% 16,02% Add Value Fund -4,23% 21,92% MS US Growth -4,57% 22,30% Kempen Global High Dividend -5,25% 8,22% Kempen Orange Fund -5,53% 21,27% Bron cijfers: Reuters Eikon per 4 september 2019 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.