Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

IEXFonds 40: Terug naar veilige havens

Het goudfonds van BlackRock en de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Nordea deden het van alle IEXFonds 40-fondsen afgelopen maand het best.

Trump versus Xi en Johnson met zijn Brexit. Er was voor beleggers genoeg reden om het rustig aan te doen. Veilige havens zoals goud en vastgoed presteerden in augustus het beste. Het goudfonds van BlackRock en de vastgoedfondsen van Cohen & Steers en Nordea behaalden van alle IEXFonds 40-fondsen het beste rendement. 

Ook voor heel 2019 staan laten deze fondsen tientallen procenten rendement zien. Overigens wel na een tegenvallende periode. Afgelopen maand hebben obligatiefondsen weer een plekje veroverd in de hoogste regionen.

Met name bedrijfsobligatiefondsen deden het goed. Van alle soorten obligatiefondsen wordt deze fondsen momenteel de meeste kansen toegedicht. Immers, steeds minder staatsobligaties in Europa geven nog rente. Daar zouden ook beleggers in Amerikaanse obligaties mee te maken kunnen krijgen. Voormalig Fed-baas Alan Greenspan waarschuwt dat het een kwestie van tijd is totdat ook Amerikaanse staatsobligaties een negatieve yield hebben. 

Verliezers van vandaag

Wat verder opvalt: De winnaars van de afgelopen maanden, de fondsen van Kempen en het Add Value Fund, bungelen nu helemaal onderaan. Kleine aandelen behaalden afgelopen maand tegenvallende resultaten. 

Op maandbasis staan er maar liefst 26 van de 40 fondsen in de min, veel meer dan de maand ervoor. Dat zijn vrijwel alle aandelenfondsen. 

Ook opvallend: Op jaarbasis staat er geen fonds in de min. Samen renderen de fondsen gemiddeld nog steeds een dikke 16%, iets meer dan vorige maand. 

Actief versus passief

Het gevecht tussen de IEXFonds 40 (actief beheerde beleggingsfondsen) en de IEX Index 20+ (ETF's) is al jaren bijzonder spannend. Dit is de laatste tussenstand.

De complete lijst met rendementen van fondsen in de IEXFonds 40

Fonds Rendement augustus Rendement 2019 
BGF World Gold Fund 6,13% 35,55%
Cohen & Steers European Real Estate Secutities  3,14% 18,14%
Nordea 1 Global Real Estate Fund 3,13% 20,85%
SLI Global Corporate Bonds  

2,32%

11,95%
Janus Henderson Investors Pan-European Property Equity  2,20% 18,77%
Janus Henderson Investors Global Property Equity  2,11% 23,33%
BlueBay Euro Agg. Bond  2,01% 10,66%

BGF Euro Bonds 

2,01% 9,18%
Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond Fund  1,75% 8,42%
Nordea 1- Alpha 10 1,15% 7,11%
T. Rowe Price Global High Yield 0,87% 12,35%

Fundsmith Equity Feeder Fund

0,52% 28,95%
NN Health Care Fund  0,41% 8,41%

AXA Global High Yield Bonds

0,03% 7,25%
Fidelity Funds Europe Dynamic -0,25% 29,20%
NN EM Debt -0,39% 12,70%
Magna New Frontiers -0,49%

15,17%

Polar Capital Health Care Fund  -0,77% 10,00%

UBS Convertible Bonds

-0,85% 8,60%
Comgest Growth Europe -0,87% 19,81%
Candriam Bonds Emerging Markets  -0,88% 19,90%
GAM Star Japan -1,20% 11,97%
Comgest Growth Japan  -1,23% 15,21%
Hermes Asia ex-Japan Equity  -1,50% 4,20%
JPM Global Macro Opps -1,52% 1,87%
MS Global Opp -1,75% 23,96%
Schroders Global Convertibles -1,77% 8,75%

UBS Global High Dividend

-2,01% 10,35%

Schroders Frontier Markets

-2,04% 13,12%
JPM Euro Dynamic Small Caps -2,37% 12,13%
RobecoSAM Smart Materials Fund -2,49% 8,15%
UBS Equity US -2,62% 20,98%
Treadneedle European Smaller Cos -2,85% 16,54%
Schroders Asian Opps -3,85% 13,07%
Hermes Global EM -3,91% 12,36%
JPM EM Equity  -3,97% 16,02%
Add Value Fund -4,23% 21,92%
MS US Growth -4,57% 22,30%
Kempen Global High Dividend -5,25% 8,22%
Kempen Orange Fund -5,53% 21,27%

Bron cijfers: Reuters Eikon per 4 september 2019

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Alles over de rente