Vijf manieren om portefeuilles minder kwetsbaar te maken Pensioenadviseur bfinance heeft vijf strategieën op een rij gezet om beleggingsportefeuilles minder kwetsbaar te maken voor beurscorrecties. Geen van de vijf is perfect, een combinatie is het beste. 20 augustus 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Pensioenadviseur bfinance heeft een witboek, Five levers for reducing equity risk, gepubliceerd voor institutionele beleggers over hoe zij hun beleggingsportefeuilles minder kwetsbaar kunnen maken voor aandelenmarktcorrecties. In het witboek worden vijf verschillende methoden beschreven die momenteel populair zijn: Meer illiquide (niet-beursgenoteerde) alternatieve beleggingen opnemen in de portefeuille. Meer liquide alternatieve beleggingen. Verbetering van de weerstand van de aandelenportefeuille. Aandelenrisico’s hedgen. Meer vastrentende waarden. Geen silver bullit Geen van deze methoden is volgens bfinance de ultieme methode die zorgt voor perfecte portefeuillebescherming. Het beste wat je als institutionele belegger kan doen om de risico’s bij een beurscrash te minimaliseren, is alle vijf methoden tegelijk gebruiken. Daarvoor moeten beleggers om te beginnen hun hele portefeuille doorlopen om te kijken waar welke risico's zitten. Vervolgens kan begonnen worden met de diversificatie. Een van de meest opvallende conclusies van het rapport heeft betrekking op illiquide alternatieve beleggingen. Denk daarbij hoofdzakelijk aan infrastructuur, particuliere schulden en onroerend goed. Beleggers gaan er volgens bfinance vaak ten onrechte vanuit dat deze investeringen een beperkte correlatie hebben met aandelenmarkten. Eind van de cyclus Illiquide alternatieve beleggingen waren van de vijf methoden de afgelopen jaren verreweg de populairste onder beleggers. Dat heeft zijn sporen nagelaten, zo zegt bfinance. De groeiende vraag heeft er ten eerste voor gezorgd dat de grote winst voornamelijk zat in waardestijging van deze beleggingen en niet in dividend. Dat is tegelijk met de rente sterk gedaald. En precies dat maakt alternatieve beleggingen volgens bfinance gevoeliger voor beurscorrecties dan beleggers denken. Dat geldt met name aan het einde van de economische cyclus. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.