Wat als obligaties teveel op aandelen lijken? De ene obligatie is de andere niet. Veel obligaties lijken op aandelen en hebben daardoor niet het verlies dempende karakter dat u zou wensen. 9 juli 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Obligaties spelen een bijzondere rol in portefeuilles. Ze leveren - als het goed is - aan de ene kant een beter reëel rendement op dan cash, terwijl ze aan de andere kant de functie hebben van demper van verliezen op aandelenmarkten. Het probleem is alleen dat veel obligaties niet voldoen aan beide voorwaarden. Een hogere rente dan de rente op spaargeld, dat zit meestal wel snor, maar veel obligaties reageren hetzelfde als aandelen en vormen dus geen hedge tegen verliezen daar. Indexfondsen Volgens Cullen Roche van Pragmatic Capitalism maakt dat veel passieve fondsen gevoelig voor marktcorrecties. “Een passief product volgt meestal de gehele markt, waarbij een deel van die markt bestaat uit instrumenten die niet passen bij de allocatie die u eigenlijk denkt en wenst te hebben.” Indexfondsen zullen naast Amerikaanse staatsobligaties en staatsobligaties uit eurolanden bijvoorbeeld ook beleggen in junk bonds die op dezelfde manier bewegen als aandelen. Het gevolg is dus een portefeuille die niet voldoet aan het gewenste risicoprofiel. Cullen adviseer beleggers daarom niet helemaal blind te varen op indexfondsen en/of ETF's en daar waar nodig bij te sturen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.