Beleggende machine verslaat mens Topman Hendrik Leber van de Duitse vermogensbeheerder Acatis Investments zag zijn leermeester Warren Buffett falen en besloot over te stappen op machine learning. 30 mei 2019 08:30 • Door IEXProfs Redactie Hendrik Leber is van huis uit een grote fan van alle grootmeesters van waardebeleggen. De bibliotheek van vermogensbeheerder Acatis Investments, waar hij CEO is, staat vol met boeken van en over Peter Lynch, Benjamin Graham en Warren Buffett. Maar twee jaar geleden brak er iets bij hem toen hij bij een aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway zijn idool Buffett constant hoorde vertellen over gemiste kansen bij aandelen als Amazon en Alphabet. Leber gooide toen het roer om. Quantenstein Hij schoof het idee achter waardebeleggen niet helemaal aan de kant, maar vanaf dat moment schonk hij wel veel meer aandacht aan moderne vormen van vermogensbeheer met als centraal element kunstmatige intelligentie. Hij lanceerde het project Quantenstein en zette in 2017 voor het eerst een fonds op dat volledig beheerd wordt door een robot. En dat blijkbaar naar tevredenheid, want het Acatis KI Aktien Global Fonds heeft er volgens Citywire dit jaar twee zusjes bij gekregen. De buzzfactor Een van de twee - het Acatis AI Buzz US Equities fund - stroopt het internet af naar bedrijven die op een of andere manier de buzz-factor hebben. Het toverwoord bij alle drie de fondsen is - zoals bij zoveel internetbedrijven – algoritmen. Onlangs bij een lezing in Frankfurt vertelde hij dat een robotbelegger alles veel sneller en efficiënter doet. Voor het lezen en interpreten van een 300 pagina’s dik jaarverslag van Coca Cola heeft een robot bijvoorbeeld slechts een minuut nodig. “Dat is mijn nieuwe wereld,” zegt Leber. Wie in deze moderne tijd als vermogensbeheerder kans van slagen wil hebben tegenover indexfondsen moet volgens Leber nieuwe wegen inslaan. Het is do or die. AI is de toekomst Maar makkelijk is het niet. Volgens Acatis is er eerst heel veel mensenwerk nodig voordat een robot aan de slag kan. Daarvoor zijn briljante wiskundigen en natuurkundigen nodig om programma's te ontwikkelen, maar uiteindelijk kan de robot het alleen. De ontwikkelingen gaan razendsnel. Man Group bijvoorbeeld zet al jaren hevig in op beleggen via AI. Luke Ellis, ceo van Man Group, zei onlangs te verwachten dat machine learning over 25 jaar verantwoordelijk zal zijn voor 99% van de investeringsbeslissingen. Op de handelsvloer snorren dan alleen nog de machines. Lees ook: AI zet beleggingsindustrie op zijn kop De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.