SEC controleert streng op namen van ETF's De Amerikaanse beurswaakhond betrapt steeds meer vermogensbeheerders op het verkopen van ETF's die met hun naam iets anders beloven dan ze in werkelijkheid leveren. 18 april 2019 08:00 • Door IEXProfs Redactie Thematische ETF’s zijn helemaal in de mode bij beleggers. Meer dan 10% van de nieuwe ETF’s vorig jaar had een thematisch samengestelde index als basis. Het in de thema-ETF's belegde vermogen is bovendien in vijf jaar verdrievoudigd. Maar helemaal onomstreden is de groei niet, schrijft Bloomberg. Momenteel hebben de ETF’s vooral te maken met een zeer kritische Amerikaanse beurswaakhond SEC. Naam dekt inhoud niet De SEC maakt zich vooral zorgen dat beleggers dingen wordt voorgespiegeld die de ETF's niet kunnen waarmaken. Er zijn legio gevallen bekend waar de uitgever van de ETF de naam heeft moeten veranderen omdat die volgens de SEC niet overeenkwam met het gevolgde aandelenmandje. Zo heeft vermogensbeheerder Defiance bij zijn 5G Next Gen Connectivity ETF de term 5G moeten laten vallen omdat lang niet alle aandelen in de index daar direct iets mee te maken had. Ook waren er vorig jaar enkele ETF’s die ten onrechte de term blockchain in de naam droegen. Investment Company Act De SEC kan vermogensbeheerders dwingen tot het veranderen van een naam volgens de zogenoemde Investment Company Act uit 1940. “Namen moeten overeenkomen met waarin een ETF belegt,” aldus Hester Peirce van de SEC vorige maand tijdens een congres. Fondsbeheerders gaan meestal zonder tegenstribbelen akkoord, maar er zijn ook wel bezwaren tegen deze harde lijn. Zo wijst David Perlman van UBS Global Wealth Management erop dat het verwijderen van een bepaald woord uit de naam van een ETF soms voor meer, en niet minder onduidelijkheid zorgt. Een voorbeeld is een ETF die volgens een SEC-filings eerst blockchain in de naam had, wat nu is veranderd in transformational data sharing-ETF. Volgens Perlman niet echt een verbetering. Internetluchtbel Veel analisten maken zich overigens zorgen over de trend richting steeds meer, steeds kleinere gespecialiseerde thema-ETF’s. Het doet sterk denken aan het eind van de vorige eeuw toen er ook veel beleggingsfondsen werden verkocht met een specialisatie in bijvoorbeeld communicatietechnologie of internet. Een paar jaar later - na de beurscrash van 2000 - legden veel van deze fondsen het loodje en bleven beleggers vaak zitten met gigantische verliezen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.