Fleur van Dalsem werkt ruim tien jaar bij IEX en is sinds haar studietijd actief in het wereldje van de financieel economische journalistiek. Als redacteur werkte zij voor verschillende financieel economische tijdschriften en websites.

Fleur schrijft voor meerdere IEX-websites, vooral voor IEXProfs, en voor het IEXProfs magazine en zorgt voor de nodige vrouwelijke versterking op de redactie. Dames beleggen immers beter, toch?

Nieuws

IEXFonds 40: Heerlijk begin

Het kon niet mooier beginnen voor de nieuwe fondsen in de IEXFonds 40. Januari was een fijne beursmaand, dus toprendementen voor aandelenfondsen, obligatiefondsen deden het matig.

As January goes, so goes the year. Een echte beurswijsheid, maar het zou toch wel lekker zijn hoor. Evengoed, het is nu alweer leuk om elke dag de rendementen van de IEXFonds 40 en de Index 20+, het mandje ETF's van Marcel Tak, te bekijken (beide indices worden dagelijks berekend door Circle Partners). 

Er staan weer dikke plussen, na een algeheel tegenvallend vierde kwartaal van 2018. Dit is de tussenstand vandaag. 

Wat valt op bij de beleggingsfondsen? Januari was een goede maand, maar de schrik zat duidelijk nog in de benen van beleggers. In de top vijf staan namelijk vier vastgoedfondsen. Verder is het helemaal hosanna voor alle aandelenfondsen, geen maandrendement is slecht.

Onderaan ons lijstje met 40 fondsen bungelen de obligatiefondsen. Nergens negatieve maandrendementen, maar 1 of 2% rendement was echt mager voor januari voor een fonds in onze index. Risk-on in de portefeuille, dus duidelijk weer. 

Een minnetje

Alleen het JPM Global Macro Opp. Fund raakte waarde kwijt in januari. Het fonds deed -1,69%. Ervaren fondsmanager James Elliot weet doorgaans prima rendementen te boeken voor het fonds, behalve in 2016 en 2018. Een klein jaar geleden interviewden we hem nog.

De doelstelling van het Global Macro Opportunities Fund is om beleggers een jaarlijks rendement te bieden van cash +7% tegen een risico dat gelijk is aan een 50-50-portefeuille (volatiliteit onder de 10%).

Niet dat het absolute return-fonds zijn vermogen gelijkelijk over aandelen en fixed income heeft verdeeld. Een jaar geleden zat hij in ieder geval onderwogen obligaties, terwijl die beleggingscategorie, zo bleek, vorig jaar doorgaans prima rendementen boekte. 

Hij kreeg wel gelijk dat de bullmarkt nog niet dood is. "Hoewel de VS in de laatste fase van de cyclus zit, wil dat niet zeggen dat er snel een einde komt aan de bullmarkt. Aandelenbeleggers hoeven geenszins te wanhopen. De bullmarkt gaat nog wel even door, aldus Elliot. "Late cycles kunnen jaren duren. Vaak behalen aandelenbeleggers dan de beste rendementen. Voor een bearmarkt is een recessie nodig."

Lees ook: Hoera de IEXFonds 40 is tien jaar oud

Klein foutje

Overigens, ondanks onze gedegen research is er een foutje in de index geslopen. Het MFS-fonds dat we hadden geselecteerd voor de categorie aandelen Europa bleek dicht te zitten voor nieuwe klanten. 

En ja, als u er niet in mag, dan mag het fonds ook niet in onze index. Dat fonds is dus vervangen voor Fidelity Funds - European Dymanic Growth. Dat fonds heeft vorige maand meegedaan in de middenmoot en heeft het in ieder geval beter gedaan dan ons "oude" MFS-fonds. 

Lees ook: Dit is de nieuwe IEXFonds 40, editie 2019

Het overzicht van de IEXFonds 40

 

Fonds Rendement 1 maand Rendement 1 jaar 
Morgan Stanley US Growth 11,86% 16,29%
Janus Henderson HF Pan European Prop Eqs 11,65% 6,14%
Janus Henderson HF Global Property Eq 10,17% 14,59%
Cohen & Steers European Real Estate

10,15%

7,85%
Nordea 1 - Global Real Estate Fund 10,12% 10,15%
Morgan Stanley Global Opportunity 9,44% 2,39%

Comgest Growth Europe

9,34% -4,07%
UBS USA Growth 9,16% -1,54%
JPM Emerging Markets Equities Fund 9,08% -7,52%
Kempen Orange Fund 8,44% -15,65%
RobecoSAM Smart Energy Fund 8,39% -10,94%
BGF World Gold 8,06% -12,27%
Kempen Global High Dividend Fund  7,91% -1,59%
Hermes Global Emerging Markets 7,31% -8,79%
Threadneedle European Smaller Cos 7,31% -
Schroders Asian Opportunities 6,96% -6,48%
Polar Capital Health Care Fund 6,88% 19,38%
Fundsmith Equity Fund 8,86% 5,04%
FF - European Dynamic Growth 6,44% 0,35%
Schroders Frontier Markets Fund 6,28% -11,76%
Hermes Asia ex Japan Fund 6,07% -8,78%
Add Value Fund 5,97% -17,42%

UBS Global High Dividend Fund

5,18% 6,48%
NN EM Debt Fund 4,86% 6,87%
Candriam Bonds EM 4,60% 4,74%

UBS Convertible Bond Fund

4,59% -5,26%
GAM Star Japan Fund 4,54% -9,89%
Comgest Growth Japan Fund 3,75% 2,28%
AWF Global High Yield Bonds 3,63% -1,80%
T. Rowe Price Global High Yield Fund 3,57% 7,89%

Schroders Global Convertibel Bond Fund

3,52% 6,31%
NN Health Care Fund 3,52% 13,82%
Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund 3,12% -1,90%
Magna New Frontiers 2,82% -13,08%
SLI Global Corporate Bonds Fund 1,41% 8,50%
BlueBay Investment Grade Agg. Bonds Fund 1,15% -0,28%
BlackRock Euro Bonds 1,01% 0,81%
Carmignac Unconstrained Global Bonds Fund 0,88% -3,92%
JPM Global Macro Opp. -1,69% -8,41%

Bron: Reuters Eikon, rendementen per eind januari 2019, rendementen zijn absoluut. 

 

Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. Fleur van Dalsem neemt posities in op de financiele markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees meer

Alles over de rente