Ray Dalio hedgefondskampioen Hedgefondsen hebben voor het eerst in bijna tien jaar beter gepresteerd dan de S&P 500. Vooral dankzij fondsen zoals dat van Ray Dalio. 31 januari 2019 09:00 • Door IEXProfs Redactie Hedgefondsen blijven tot de verbeelding spreken. Bridgewater, het meest succesvolle hedgefonds uit de geschiedenis, zag het vermogen afgelopen jaar met liefst 8,1 miljard dollar stijgen. De teller van het beheerde vermogen bleef aan het eind van 2018 stilstaan op 133 miljard dollar, zo blijkt uit gegevens van LCH Investments. Bridgewater, het beleggingsvehikel van Ray Dalio, blijft het meest succesvolle hedfgefonds uit de geschiedenis. Sinds de oprichting van het fonds in 1975 is in totaal netto 57,8 miljard dollar aan vermogen toegevoegd. Niet meedeinen met de beurs Helemaal eerlijk is de vergelijking overigens niet. LCH Investments heeft geen beschikking over de cijfers voor 2018 van Soros Fund Management, met een totale toegevoegde waarde van 43,9 miljard dollar vorig jaar de nummer twee op de lijst. Het geheim volgens Dalio is om een gebalanceerde portefeuille te bezitten. Simpelweg meedeinen op de golfbeweging van de beurs is in zijn ogen geen optie. “Als je tevreden bent wanneer de beurs stijgt en onrustig wanneer deze daalt, is dat waarschijnlijk een teken van een portefeuille die niet in balans is,” zo citeert Marketwatch Dalio enkele weken geleden. Waarde creëren Naast Bridgewater hebben ook Renaissance Technology - met beheerder James Simons - en Two Sigma van David Siegel en John Overdeck een succesvol jaar achter de rug. Ze zagen het vermogen met respectievelijk 4,7 miljard dollar en 3,2 miljard dollar stijgen. Beide fondsen naderen de top tien van meest succesvolle hedgefondsen aller tijden. Citadel, het beleggingsvehikel van Ken Griffin, is na Bridgeater en het Sorosfonds het meest tot de verbeelding sprekende hedgefonds uit de beleggingsgeschiedenis. Het beheerde vermogen nam afgelopen jaar met 2,1 miljard dollar toe. In totaal is sinds de lancering van het fonds 30,7 miljard dollar aan waarde gecreëerd. Gedaald vermogen Het was niet de enige manier waarop Griffin de afgelopen weken in het nieuws was. De vermogensbeheerder vierde dit succes recentelijk met de aankoop van peperdure appartementen in New York en Londen. Hedgefondsen hebben in het algemeen een goed jaar achter de rug. Relatief gesproken dan. Het vermogen van het gemiddelde hedgefonds daalde in het afgelopen jaar met 4,07%. Dat is ruim 30 basispunten beter dan het resultaat van de S&P 500. Inclusief verstrekte dividenden daalde die beursindicator afgelopen jaar met 4,39%. Fondsen als Bridgewater hebben een duidelijke bijdrage geleverd aan dat resultaat. Alleen de allerbeste De tien meest succesvolle hedgefondsen uit de geschiedenis zagen in het afgelopen jaar het vermogen met 11,5 miljard dollar stijgen. Voor de top twintig was sprake van een stijging met 23,2 miljard dollar. Dat staat in schril contrast met de prestaties van de overige fondsen. Die zagen het vermogen in het afgelopen jaar afnemen met meer dan 64,2 miljard dollar. Dat geeft te denken in een omgeving waarin de toegang tot de meest succesvolle hedgefondsen slechts aan een selecte groep trouwe beleggers is voorbehouden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.