Triodos Fair Share Fund gaat naar de beurs Het Triodos fair Share Fund krijgt op 2 januari 2019 een notering aan de Amsterdam beurs. Dat maakt het voor beleggers meteen heel wat eenvoudiger om dit impactfonds te kopen. 13 december 2018 14:00 • Door Rob Stallinga Het Triodos Fair Share Fund krijgt op 2 januari, de eerste beursdag van 2019, een notering op Euronext Amsterdam en zal daarmee voor het eerst sinds oprichting in 2002 ook beschikbaar zijn voor beleggers zonder een beleggersrekening bij Triodos Bank. Partijen, die het fonds buiten een beleggersrekening van Triodos Bank om wilden kopen of aanbieden aan eigen klanten, stonden voor een dichte deur. Dat wordt nu anders. Fondsmanager Tim Crijns (foto): "Met de beursnotering geven we gehoor aan de vraag vanuit de markt." Dat het zolang heeft geduurd, totdat het fonds wordt opengesteld aan het brede publiek heeft veel te maken met omvang, legt Crijns uit. "Tijdens de groeifase wilden we controle hebben over in- en uitstroom door de distributie te beperken tot het eigen kanaal, maar inmiddels is het fonds met ruim 350 miljoen euro onder beheer beslist groot genoeg om dat los te laten." Tim Crijns Stormloopproof Zelfs bij het meest optimistischer scenario hoeft het fonds volgens Crijns niet op slot. "Ja, een stormloop kunnen we aan. De pijplijn is groot genoeg om het geld weg te zetten. Op dit moment hebben 1,7 miljard mensen in de wereld nog geen toegang tot financiële diensten. Er is nog een hele wereld te winnen."De belangrijkste doelstelling van het Triodos Fair Share Fund is het toegankelijk maken van financiële diensten in ontwikkelingslanden en opkomende markten. Het fonds investeert in microfinancieringsdiensten, die onder meer microleningen aanbieden, waardoor lokale ondernemers, klein en middelgroot, hun bedrijven kunnen ontwikkelen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Geen beurscorrelatie Dat het Triodosfonds niet in beursgenoteerde bedrijven belegt, heeft (ook) het grote voordeel dat de koersontwikkeling amper correlatie heeft met de beurs. "Wij beleggen in de reële economie en hebben dus geen last van de volatiliteit op de financiële markten. Het rendement, 3% tot 4% na aftrek van kosten, is vrij stabiel geweest over de jaren," zegt Crijns. Met de beursnotering gaat de fee iets omlaag naar 2,2%. Crijns: "Dat is inderdaad meer dan wat fondsen vragen, die in beursgenoteerde aandelen beleggen. Wij beleggen buiten de beurs om en dat vraagt gewoon meer tijd en moeite om passende investeringen te selecteren. Zo willen wij bijvoorbeeld dat het uitlenen van geld door de instellingen, waarin wij investeren, op een verantwoorde manier gebeurt. Partijen die woekerrentes vragen, vallen buiten de selectie. De gevraagde rentes moeten verklaarbaar zijn." Klik op de afbeelding voor een grote versie In tegenstelling tot het zusterfonds Triodos Micro Finance Fund, dat zich richt op professionele beleggers, is het Triodos Fair Share Fund bedoeld voor particuliere beleggers. Verschil is ook dat het particuliere fonds dagelijks verhandelbaar is en het institutionele fonds maandelijks. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.