Fintech: Europese banken moeten oppassen Volgens Guy de Blonay van Jupiter AM is het innovatiebudget van Europese banken te laag om disruptieve fintechs te weren. 3 december 2018 13:00 • Door IEXProfs Redactie De lage toetredingsdrempels tot de financiële sector zorgen ervoor dat disruptieve nieuwe financiële technologiebedrijven of fintechbedrijven de markt betreden, die een breed scala aan goedkope en innovatieve producten en diensten aanbieden. Hiermee vormen zij een ernstige bedreiging voor traditionele banken, stelt Guy de Blonay (foto), Fund Manager Global Equities bij Jupiter Asset Management in een uitgebreide en scherpe analyse over de betekenis van fintech voor de financiële sector. "Met bestaande klantenbestanden, licenties en merken zouden traditionele banken het best gepositioneerd moeten zijn om hun dominante positie in de bedrijfssector te behouden. Maar door hun complexe bedrijfsstructuur moeten zij enorme bedragen uittrekken voor hun IT legacy systemen en onderhoud, waardoor het beschikbare budget voor innovatie vaak wordt beperkt. Amerikaanse regelgeving Financiële technologiebedrijven (fintechs) zijn daarvan gevrijwaard en kunnen diensten aanbieden die tot 50% goedkoper zijn dan die van traditionele banken. Dat maakt de concurrentie hevig en banken zijn daarom genoodzaakt het voortouw te nemen bij het ontwikkelen en invoeren van nieuwe technologie, als ze hun marktaandeel willen verdedigen of vergroten. De technologie-uitgaven van banken en de bereidheid tot innovatie verschillen aanzienlijk van regio tot regio. Amerikaanse banken zien zich gesteund door de Amerikaanse regelgeving, waarbij regelgevers fintechbedrijven over het algemeen op dezelfde manier behandelen als gevestigde financiële instellingen. Hierdoor kunnen banken op voet van gelijkheid met fintechs concurreren en daardoor het tempo van de digitale transformatie van de sector bijhouden. Volgens Morgan Stanley's onderzoek, is de Amerikaanse banksector over het algemeen het meest bereid geweest om nieuwe technologie toe te passen. Europese banken lopen meeste risico Zo heeft J.P. Morgan zijn technologiebegroting van 9,5 miljard dollar in 2017 laten groeien tot 10,8 miljard dollar in 2018 en vijf miljard dollar van de begroting van dit jaar zal worden besteed aan nieuwe technologische ontwikkelingen. De Europese banksector daarentegen lijkt het grootste risico op ontwrichting te lopen. Na jaren van negatieve rentevoeten hebben de Europese banken in het algemeen te weinig geïnvesteerd in technologie, aangezien de lage rentevoeten hebben ingeteerd op hun winstmarges. Bovendien stonden de Europese regelgevers, in tegenstelling tot de VS, meer open voor tot de markt toetredende fintechbedrijven. Hierdoor hadden Europese banken toch meer moeite om gelijke tred te houden met de ontwikkelingen op het gebied van financiële technologie en het tempo van innovatie. Fintechs bieden extra groei Ondanks dat fintechbedrijven een bedreiging vormen voor traditionele financiële dienstverleners, kunnen zij ook veel groeimogelijkheden bieden voor de banksector. Banken zijn steeds meer op zoek naar fintechdiensten via partnerships, investeringen of incubators. Slechts 7% van de banken geeft er de voorkeur aan om alle technologische oplossingen intern te ontwikkelen. Met een record investeringsbedrag van 58 miljard dollar in meer dan 875 fintechdeals in de eerste helft van 2018, weten banken dat ze verandering moeten omarmen en activiteiten moeten ontwikkelen om te voorkomen dat ze te maken krijgen met aanzienlijke ontwrichting van de sector door nieuwkomers. Klik op de afbeelding voor een grote versie Kansen voor beleggers Innovatie in de financiële sector heeft nieuwe mogelijkheden geopend voor beleggers. Deze vallen in grote lijnen uiteen in twee kampen: de technologie-adopters onder de traditionele financiële dienstverleners, en fintechbedrijven of enablers van financiële innovatie, die een breed scala aan diensten en oplossingen op het gebied van financiële technologie aanbieden. Van data-analyse tot -beveiliging en mobiele betalingen, fintech bedrijven kunnen banken vanuit verschillende invalshoeken hun diensten aanbieden en de meeste hebben het potentieel voor significante groei. Als banken bereid zijn om de snelle innovatie bij te benen, kunnen deze fintechbedrijven de traditionele banksector enorm ten goede komen." De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.