Een snufje wiskunde voor betere ESG-portefeuille Neem een wereldwijde index als de MSCI World en sorteer daar de rotte ESG-appelen uit. Maar pas op voor alle neveneffecten, die econometristen en wiskundigen kunnen helpen uitvlakken. 23 november 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie Beleggingen in milieubewuste, sociaal bewogen en goed bestuurde bedrijven zijn populair. Maar ESG-beleggingen zijn niet alleen maatschappelijk verantwoord, ze leveren vaak ook meer op. Zo ziet in ieder geval Stuart Kirk dat, een voormalige journalist van de Financial Times die nu als hoofd research werkt voor de Duitse vermogensbeheerder DWS. Beleggers moeten er volgens hem echter wel rekening mee houden dat de selectie van ESG-bedrijven voor onverwachte problemen kan zorgen. MSCI World zonder slechte bedrijven De meest simpele manier om een ESG-portefeuille samen te stellen is een wereldwijd gespreide aandelenindex te nemen zoals de MSCI World en daar alle bedrijven uit te halen die niet voldoen aan de ESG-criteria. Maar dat heeft helaas niet alleen het gewenste effect. Er zijn ook neveneffecten die de portefeuille flink uit balans kunnen brengen. Logisch is dat er een aantal industrieën wegvallen zoals de tabaks- en oliesector. Maar er gebeurt meer. Zo kunnen er grote veranderingen plaatsvinden in de regionale weging, omdat bijvoorbeeld Europa beter scoort op het gebied van ESG dan het gemiddelde. Op die manier kan de ESG-portefeuille op eens veel gevoeliger worden voor schommelingen in de wisselkoers van de euro. Hulp van bollebozen Een ander effect is volgens Kirk dat largecaps en momentumaandelen na de ESG-filter een grotere rol spelen in de portefeuille. Ook daarvan is het maar de vraag of beleggers dat willen. Kirk denkt daarom dat beleggers er verstandig aan doen niet te makkelijk te denken over ESG. Hij pleit ervoor om quants aan het werk te zetten om alle ongewenste neveneffecten van een ESG-filter zoveel mogelijk uit te wissen. Met quants bedoelt hij de wiskundige bollebozen in de financiële sector die voor beleggers uit kunnen zoeken welke andere filters er gebruikt moeten worden om een op maat gesneden uitgebalanceerde ESG-beleggingsportefeuille te krijgen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.