Wanprestatie actieve Nederlandfondsen Volgens S&P Dow Jones hebben actieve Nederland-beleggingsfondsen het laatste jaar een absolute wanprestatie geleverd. Geen van de acht gevolgde fondsen wist de index te verslaan. 11 oktober 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie Actieve beleggingsfondsen die zich richten op Europa verslaan de markt slechts af en toe. Toch doen ze het als groep nog niet eens zo slecht. Dat valt niet te zeggen van actieve fondsen die zich richten op Nederland. Volgens een onderzoek van de Amerikaanse indexproducent S&P Dow Jones Indices wist tussen juni 2017 en juni 2018 geen enkel van de acht door hen gevolgde Nederlandfondsen de benchmark te verslaan (de S&P Netherlands BMI). De Nederlandfondsen deden het daarmee veel slechter dan ander Europese landenfondsen. Positieve uitschieters waren Spanje, Zwitserland en Zweden. Europe Scorecard Dat valt te lezen in de SPIVA Europe Scorecard. S&P Dow Jones geeft daarin geen informatie over welke fondsen zij heeft vergeleken met de index. Ook blijft een verklaring voor de achterblijvende resultaten achterwege. Pan-Europese beleggingsfondsen deden het in het onderzoek duidelijk beter. Van de 1101 gevolgde fondsen wist weliswaar 59% de Europese benchmark niet te verslaan, maar allemaal bij elkaar konden ze dat wel met 28 basispunten (3,75% versus 3,47%). De Nederlandse fondsen bleven steken op een gemiddeld rendement van 4,96% tegenover de Nederlandse index die met 9,83% opliep. Lange termijn Op de lange termijn blijven de resultaten ook voor de actieve Europafondsen erg magertjes. Over een periode van tien jaar slaagden slechts 13% erin een beter resultaat dan de index te halen. In Nederland was dat 7%. De Nederlandse fondsen haalden over die periode wel een positief rendement van 4,88% op jaarbasis. De index deed het echter twee keer zo goed met 9,29%. In Europa kwamen de actieve fondsen uit op 5,47% tegenover 6,28% voor de S&P Europe 350-index. Nederland was op indexniveau wel een van de best presterende markten van Europa de voorbije tien jaar. Alleen Zweden en Denemarken deden het beter met percentages van boven de 11%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.