Vier succesfactoren langetermijnbeleggen Wat is vereist om een beleggingsorganisatie in staat te stellen om succesvol te beleggen op de lange termijn? Helaas voldoen pensioenfondsen maar aan een van de succesfactoren. 9 augustus 2018 10:45 • Door IEXProfs Redactie Gegeven het feit dat beleggen vaak wordt uitgevoerd door institutionele beleggers namens hun begunstigden/klanten, doet zich de volgende vraag voor: wat zijn de kenmerken of attributen die vereist zijn om een beleggingsorganisatie in staat te stellen om succesvol te beleggen op de lange termijn? Het Brandes Institute gaat in het rapport Organizational Design and Long-Term Investing in op deze vraag. Dit rapport is na inlog gratis in zijn geheel te lezen op IEXProfs Research. De auteurs David Iverson en Geoff Warren hebben vier succesfactoren geïdentificeerd voor langetermijninvesteren: BeleggingsovertuigingenBeleggingsovertuigingen geven weer hoe investeerders denken over de markt. Het bewerkstellingen van een gemeenschappelijke set beleggingsovertuigingen is essentieel voor het focussen van een beleggingsorganisatie. Beleggingsopvattingen dienen een aantal kenmerken te hebben: consistentie, relevantie en focus op de lange termijn. BestuurDit gaat over toezicht en besluitvormingsprocessen. In een ideale situatie bestuurt het bestuur in plaats van dat het management. De uitdaging is voor de bestuurdersleden om dit zo te doen dat het hen, de beleggers, stimuleert om de focus op de lange termijn te houden. De factoren van goed bestuur zijn: de bestuursstructuur, de duidelijkheid van de missie/het doel, en de scheiding van bestuur en management. Op elkaar afgestemde belangenEen langetermijninvesteringsstrategie vereist een sterke afstemming om goed te kunnen worden geïmplementeerd. MensenEen organisatie bestaat uiteraard uit mensen en mensen nemen investeringsbeslissingen. Het aannemen van beleggers met een langetermijnmindset en hen plaatsen in een omgeving die langetermijninvesteringen stimuleert, is essentieel. Vier succesfactoren essentieel Vervolgens worden deze vier succesfactoren gebruikt om te beoordelen hoe goed verschillende typen institutionele langetermijnbeleggers zijn opgezet voor succesvol langetermijnbeleggen. De auteurs geloven dat beleggingsorganisaties die de vier succesfactoren effectief aanpakken, hun kansen op het behalen van langetermijnsucces aanzienlijk verbeteren. Vier typen organisatiestructuren worden in het rapport langs de meetlat gelegd: Family Offices Endowments (zoals van Amerikaanse universiteiten) en stichtingen Sovereign Wealth Funds Pensioenfondsen Deze tabel laat zien hoe elk type organisatie op één lijn ligt met de succesfactoren: Pensioenfondsen slaan plank mis Jammer genoeg lijken pensioenfondsen volgens deze meting helemaal niet zo succesvol. Alleen hun beleggingsideeën zijn een succes. Ze moeten nog werken aan het juiste beleggingspersoneel, governance en gelijke belangen. Family Offices: langetermijninvesteringspotentieel is hoog. Endowments en stichtingen: langetermijninvesteringspotentieel is hoog. Sovereign Wealth Funds: langetermijninvesteringspotentieel is gemiddeld (maar waarschijnlijk meer variabel dan andere soorten beleggers). Pensioenfondsen: langetermijninvesteringspotentieel is gemiddeld laag. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.