ESG en smart bèta gaan nog niet samen Smart bèta, ook wel bekend als factorbeleggen, en ESG-beleggen winnen beide aan populariteit, maar de logische combinatie van de twee strategieën laat nog even op zich wachten. 1 augustus 2018 10:05 • Door IEXProfs Redactie Uit onderzoek van Aberdeen Standard Investments (ASI) onder 85 grote eigen klanten blijkt dat slechts een kwart (24%) van de beleggers voor een deel of de hele portefeuille een ESG-strategie combineert met smart bèta. Daar staat tegenover dat een meerderheid (54%) smart bèta-strategieën hanteert zonder rekening te houden met ESG-factoren. Dat is opmerkelijk, want ruim driekwart (76%) van de ondervraagden vraagt nadrukkelijk om de toepassing van ESG-criteria bij hun beleggingen. De uitkomst van de rondvraag is vooral zo opvallend, omdat een huwelijk tussen ESG-beleggen en smart bèta zo voor de hand ligt. Bij ESG gaat om het om het uitsluiten van bedrijven die om een of andere reden ongewenst gedrag vertonen, bijvoorbeeld wapenproducenten, kolenproducenten of bedrijven die hun personeel slecht behandelen. Smart bèta is beleggen in aandelen die gemiddeld genomen de markt verslaan, waarbij vaak gewerkt wordt met bepaalde factoren zoals momentum, value, smallcaps, kwaliteit en volatiliteit. Klik op de afbeelding voor een grote versie Drie technieken Volgens de studie van ASI gebruiken beleggers drie technieken om smart bèta en ESG samen te brengen. Allereerst door bepaalde ESG-filters toe te passen binnen smart beta-strategieën. Deze negatieve screenings vertegenwoordigen ruwweg twee derde (62%) van de smart bèta-ESG's die in het onderzoek naar voren kwamen. Ook combineren beleggers traditionele factorstrategieën (momentum, value, et cetera) met ESG-parameters voor bijvoorbeeld de CO2-uitstoot en corporate governance. Deze aanpak is goed voor iets minder dan een derde (31%) van de onderzochte smart bèta-ESG-strategieën. Ten slotte zegt een klein aantal (8%) van de beleggers dat zij ESG-informatie en smart bèta-strategieën combineren door bedrijven in de index te over- of onderwegen op basis van hun score op een reeks klimaatparameters, zoals de CO2-uitstoot en de blootstelling aan fossiele brandstoffen. Klik op de afbeelding voor een grote versie Stevige outperformance De verwachting van ASI en de medeonderzoekers van Sustainalytics en de University of Oxford Smith School of Enterprise and the Environment is dat de combinatie van smart bèta en ESG zeker aan populariteit zal winnen. ASI heeft daarom samen met de University Oxford ook een eigen productreeks hiervoor ontworpen onder de naam SMARTER bèta. Het doel is om met deze producten – een soort indexfondsen - gewone marktindices te verslaan met 2% tot 4%, schrijft Citywire. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.