De grote uitdagingen van de ESG-markt Beleggen op basis van ESG-criteria blijkt niet eenvoudig. Duurzaam beleggingsspecialist Christopher Merker komt met vier voorstellen om deze markt volwassen te krijgen. "Het begint met het vaststellen van duidelijke standaarden." 24 juli 2018 10:00 • Door IEXProfs Redactie Duurzaam en verantwoord beleggen heeft de laatste jaren een enorme vlucht genomen. Steeds meer grote institutionele beleggers laten aandelen en obligaties met een lage ESG-rating (milieu, sociaal en goed bestuur) links liggen. Maar ze lopen daarbij wel tegen een aantal problemen aan die de komende jaren moeten worden opgelost, betoogt Christopher K. Merker van vermogensbeheerder Robert W. Baird & Co. 1. Wat is duurzaam? Een eerste probleem waar beleggers tegenaan lopen, is de definitie van duurzaam en sociaal. Staat een oliebedrijf vanwege de werkzaamheden automatisch op een zwarte lijst? Hoe zit het met biotech-bedrijven? Is een bedrijf taboe dat onderzoek doet naar genetische modificatie, of juist niet? Het zijn vragen waar niet één enkel antwoord op bestaat. MSCI komt op basis van zijn ESG-analyse bijvoorbeeld tot hele andere lijstjes dan andere ESG-rating-bureaus zoals Eiris, GMI of Inrate. Merker pleit daarom voor duidelijkere ESG-standaards. Komen die er niet, dan zal dat het beleggen volgens duurzaamheidsprincipes stevig afremmen. 2. ESG-adaptatie Het bewustzijn bij beleggers voor duurzaam beleggen groeit snel, maar het kan volgens Merker nog een stuk beter. Ook daar is weer een rol weggelegd voor rating-bureaus en vermogensbeheerders die meer uitleg zouden moeten geven over zowel ESG-criiteria als SRI (social responsible investing) en impact investing. 3. Kwaliteit van de data Er valt nog een hele wereld te winnen als de data die bedrijven verstrekken over hun milieubeleid, sociale omstandigheden en fatsoenlijk bestuur verbeteren. Gelukkig doen veel organisaties hun best de ESG-rapportage van bedrijven te optimaliseren. Te denken valt aan the Global Reporting Initiative (GRI), het Governance and Accountability Institute (GAI) en de Sustainable Accounting Standards Board (SASB). 4. Private sector moet ook meedoen Het is evident dat een goede ESG-score voor beursgenoteerde bedrijven steeds belangrijker wordt, maar hoe zit het met al die bedrijven die geen beursnotering hebben? Volgens Merker is het belang van ESG voor niet-beursgenoteerde bedrijven veel minder groot. "Sommige bedrijven worden om die reden zelfs expres van de beurs gehaald, zodat er geen rekening meer hoeft te worden gehouden met al die ESG-regels." Merker ziet hier een taak weggelegd voor aandeelhoyders in private bedrijven. Zij zouden de druk op de ketel moeten houden. Verder moeten ESG-ratingbureaus in de toekomst ook de private sector moeten meenemen in hun beoordeling. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.