Dooie boel bij liquid alt-fondsen Acht jaar geleden waren de liquid alternatives-fondsen nog zeer gevraagd bij voorzichtige beleggers. Nu zit de klad erin. 19 juli 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie Voor beleggers met hoogtevrees leken liquid alternatives-fondsen (liquid alts) een paar jaar geleden nog een prachtig instrument om zich te beschermen tegen een koersval. Long-short fondsen, futures-ETF’s en andere liquid alts schoten na de kredietcrisis als paddenstoelen uit de grond. Maar het was van korte duur, concludeert Morningstar. Eigenlijk zit al vanaf 2014 de klad erin. Als de grote spelers AQR, Blackstone en JP Morgan buiten beschouwing worden gelaten, krimpt de markt met vele miljarden per jaar, in 2016 werd er bijvoorbeeld netto 6,8 miljard dollar onttrokken aan de liquid-alts (exclusief de eerder genoemde spelers). Een van de redenen voor het uit mode raken, zijn het lage rendement en de hoge kosten. Beleggers zijn niet langer bereid te wachten op een keerpunt. Spiraal naar beneden Wat volgt is een dodelijke spiraal naar beneden. Hoe kleiner een liquid alt-fonds, hoe hoger de kosten voor resterende beleggers. Wat er uiteindelijk toe leidt dat veel fondsen het loodje leggen, zo blijkt uit onderzoek van Morningstar. Een op de drie liquid alts van vijf jaar geleden bestaat niet meer. Ze zijn opgeheven of gefuseerd. En dat op zich is weer een reden om liquid alts te mijden. Immers, fondsen die worden beëindigd kunnen allerlei vervelende neveneffecten hebben voor beleggers. De belastingdienst Ze kunnen bijvoorbeeld verplicht worden te verkopen op een ongunstig moment, of ze kunnen worden verplicht een vermogenswinstbelasting te betalen. Het advies van Morningstar voor beleggers die toch in liquid alts willen beleggen, is het te zoeken bij grotere spelers met een lange trackrecord. Fondsen met minder dan 100 miljoen dollar onder beheer kunnen beter gemeden worden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.