Dooie boel bij liquid alt-fondsen Acht jaar geleden waren de liquid alternatives-fondsen nog zeer gevraagd bij voorzichtige beleggers. Nu zit de klad erin. 19 juli 2018 09:00 • Door IEXProfs Redactie Voor beleggers met hoogtevrees leken liquid alternatives-fondsen (liquid alts) een paar jaar geleden nog een prachtig instrument om zich te beschermen tegen een koersval. Long-short fondsen, futures-ETF’s en andere liquid alts schoten na de kredietcrisis als paddenstoelen uit de grond. Maar het was van korte duur, concludeert Morningstar. Eigenlijk zit al vanaf 2014 de klad erin. Als de grote spelers AQR, Blackstone en JP Morgan buiten beschouwing worden gelaten, krimpt de markt met vele miljarden per jaar, in 2016 werd er bijvoorbeeld netto 6,8 miljard dollar onttrokken aan de liquid-alts (exclusief de eerder genoemde spelers). Een van de redenen voor het uit mode raken, zijn het lage rendement en de hoge kosten. Beleggers zijn niet langer bereid te wachten op een keerpunt. Spiraal naar beneden Wat volgt is een dodelijke spiraal naar beneden. Hoe kleiner een liquid alt-fonds, hoe hoger de kosten voor resterende beleggers. Wat er uiteindelijk toe leidt dat veel fondsen het loodje leggen, zo blijkt uit onderzoek van Morningstar. Een op de drie liquid alts van vijf jaar geleden bestaat niet meer. Ze zijn opgeheven of gefuseerd. En dat op zich is weer een reden om liquid alts te mijden. Immers, fondsen die worden beëindigd kunnen allerlei vervelende neveneffecten hebben voor beleggers. De belastingdienst Ze kunnen bijvoorbeeld verplicht worden te verkopen op een ongunstig moment, of ze kunnen worden verplicht een vermogenswinstbelasting te betalen. Het advies van Morningstar voor beleggers die toch in liquid alts willen beleggen, is het te zoeken bij grotere spelers met een lange trackrecord. Fondsen met minder dan 100 miljoen dollar onder beheer kunnen beter gemeden worden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.