Wat is dit? Connect is het branded contentplatform van IEX Media, waar we beleggingsprofessionals met elkaar in contact brengen. Van inzicht naar inspiratie. Ook partner worden? Wij vertellen u graag meer. Sluit ESG-integratie in vastrentende beleggingen Wat betekent ESG-integratie nu echt in de context van vastrentende beleggingen? 16 juli 2018 10:00 • Door Connect In de afgelopen dertig jaar is de belangstelling voor ESG-beleggen wereldwijd toegenomen. Tot voor kort beperkte het thema milieu, maatschappij en governance (ESG) zich tot de aandelenmarkten, maar tegenwoordig staat het thema ook bij andere activaklassen in de belangstelling. Zo ook bij vastrentende beleggingen. Factoren die aan deze ontwikkeling hebben bijgedragen, zijn toegenomen steun van beleidsmakers, ruimere openbaarmaking van bedrijfsgegevens en bredere dekking door aanbieders van ESG-gegevens. De toegenomen beschikbaarheid van ESG-gegevens en -ratings heeft enkele belangrijke innovaties op het gebied van vastrentende beleggingen mogelijk gemaakt, zoals groene en maatschappelijke obligaties. Ook zijn er nieuwe samenwerkingsinitiatieven ontstaan, zoals tussen UBS en de Wereldbank, om duurzame alternatieven met laag risico aan te bieden binnen het spectrum van hoogwaardige vastrentende beleggingen. Dankzij het toegenomen aanbod van deze innovatieve oplossingen kunnen beleggers meer privékapitaal beleggen in duurzame vastrentende instrumenten. "Integratie van duurzaamheid" is tegenwoordig echter een uitdrukking geworden die in de sector nogal losjes wordt gebruikt en vaak alleen maar duidt op het gebruik van duurzaamheidsgegevens of -ratings in het beleggingsproces. Dit is echter onvoldoende voor een holistische visie. Bij UBS zijn we ervan overtuigd dat duurzaamheidsratings een cruciale rol spelen bij integratie, maar dat deze alleen effectief in beleggingsaanbevelingen kunnen worden geïntegreerd, wanneer ze door kredietanalisten en portefeuillebeheerders zelf worden toegepast. Belangrijke stap Verder is het van belang om inzicht te hebben in de fundamentele verschillen tussen beleggen in vastrentende waarden en beleggen in aandelen. Bij beleggen in vastrentende waarden staat het beheren van wanbetalingsrisico's centraal, terwijl beleggen in aandelen zich vooral richt op koersstijgingen. Daarom kunnen benaderingen die worden gebruikt bij beleggen in aandelen, niet klakkeloos worden overgenomen voor beleggen in vastrentende waarden. Om deze uitdagingen aan te kunnen gaan, is voor het integreren van duurzaamheid een aanpak vereist die dieper gaat dan het louter toepassen van externe waarderingen die tegenwoordig op brede schaal worden aangeboden. UBS heeft een zorgvuldig, gefaseerd integratieproces ontwikkeld dat is gebaseerd op een diepgaande materialiteitsanalyse, een fundamentele analyse om de impact van ESG-factoren op de kredietwaardigheid te bepalen, en een sectoroverschrijdende trendanalyse op macroniveau. Samen vormen deze beoordelingen de basis van onze benadering voor ESG-integratie: een materiële, toekomstgerichte benadering die zich concentreert op de implicaties van duurzaamheid voor het kredietrisico. Wij zijn vastbesloten om duurzaam beleggen uit zijn niche te halen. Wanneer wij erin slagen om de uitdagingen op te lossen die samenhangen met het integreren van ESG-factoren in ons platform voor vastrentend beleggen, zetten wij een belangrijke stap in onze ambitie om te komen tot brede integratie van duurzaam beleggen in al onze activaklassen. Meer informatie over ESG en vastrentende waarden Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.