IEXFonds 40: Vastgoedfondsen houden index op de been Het is alleen dankzij de vastgoedfondsen dat de IEXFonds 40 in juni niet dieper in het rood is gedoken. 9 juli 2018 13:15 • Door Fleur van Dalsem Veilige havens in zicht! De fondsmanagers van de vastgoedbeleggingsfondsen van Janus Henderson (+1,58% en +0,31%), DeGroof Petercam (+0,66%) en Nordea (+0,31%) hebben ervoor gezorgd dat de IEXFonds 40, onze index van beleggingsfondsen, niet teveel water heeft gemaakt in juni. Het gemiddelde rendement over juni bedroeg -1,73%, voor heel 2018 stond de index eind juni op -0,03% rendement. Dat is helaas niet beter dan het rendement dat de passieve index van Marcel Tak, de Index 20+. De IEXFonds 40 deed het wel beter dan de Eurstoxx 50 en de Dow Jones index. Maar wel slechter dan een wereldwijd beleggende ETF. Per saldo staan beide indices voor 2018 ongeveer op nul. De oranje lijn zijn de ETF's, de paarse de actieve fondsen. Kortom: in het tweede kwartaal kunnen we voor 2018 opnieuw beginnen met de indexbattle tussen actief en passief. Lees ook: Actief en passief nek-aan-nek na vijf jaar De vele verliezers in juni De fondsen die negatief bijdroegen aan het rendement zijn er veel, 32 om precies te zijn. Obligatiefondsen en dividendfondsen deden het doorgaans met een minimaal verliesje nog relatief goed. Japanfondsen, emerging market- en emerging market debt-fondsen keken zonder uitzondering aan tegen een verlies van 1 tot 5%. De fondsen die zich richten op Nederland en Europa, Kempen Orange Fund en Teslin Participaties, hebben alle glans van vorig jaar verloren. Het goudfonds van BlackRock (-1,28%) werd blijkbaar niet gezien als een veilige haven. De IEXFonds 40 doet het beter dan goud, misschien is zo'n breed gespreid mandje fondsen een betere veilige haven. Hier een aardige grafiek om die twee te vergelijken, waarbij paars weer de IEXFonds 40 is en blauw de goudprijs weergeeft. Tot slot het totaaloverzicht. De rendementen van de IEXFonds 40 op een rij Fonds Rendement juni 2018 Rendement 2018 Morgan Stanley US Growth 1,71 22,29 Janus Henderson HF Global Property Eqs 1,58 6,11 DPAM INVEST B Real Estate Europe 0,66 2,42 BlueBay Inv Grade Euro Aggregate 0,57 0,50 BGF Euro Bond 0,37 -0,10 Nordea 1 - Global Real Estate Fund 0,31 2,76 Janus Henderson HF Pan European Prop Eqs 0,31 4,34 T Rowe Global High Yield Bond 0,05 1,25 Nordea 1 - Stable Return -0,12 -3,24 Morgan Stanley Global Convertible Bond Fund -0,17 3,52 BSF European Opportunities Extension -0,19 3,98 SLI Glo SICAV Global Corporate Bond -0,31 0,32 AB FCP I-Global High Yield Portfolio -0,41 1,02 NN Hoog Dividend Aandelen Fonds -0,50 -0,99 Robeco BP Global Premium Equities -0,79 -0,10 JPM Europe Dynamic Small Cap -0,84 5,32 Morgan Stanley Global Opportunity -1,16 15,59 UBS (Lux) Bond Sicav - Convert -1,24 0,66 BGF World Gold -1,28 -12,19 Carmignac Pfl Unconstrained Glbl Bd -1,33 -2,90 Kempen Global High Dividend Fund -1,36 0,19 Comgest Growth Asia Pac ex Japan -1,75 -3,40 Pictet-Global Emerging Debt -1,76 -3,46 Candriam Bonds Emerging Markets -2,08 -4,17 JPM Global Macro Opportunities -2,29 -1,47 Schroder ISF Frontier Markets Equity -2,41 -7,08 Pictet-Japanese Equity Opportunities -2,87 -2,49 Schroder ISF Glo Climate Change Equity -2,87 0,95 GAM Star Japan Equity -2,93 1,24 Invesco Continental European Small Cap Eq -2,95 -7,88 RobecoSAM Smart Materials Fund -3,23 -3,99 Magna New Frontiers -3,33 -5,60 Vanguard US Opportunities -3,48 9,90 Schroder ISF Asian Opportunities -3,55 -0,03 Kempen Orange Fund -3,74 -5,29 Janus Henderson HF Euroland -3,79 -3,56 JPM Emerging Markets Small Cap -4,38 -4,48 Hermes Global Emerging Markets -5,08 -6,59 RobecoSAM Smart Energy Fund -5,21 1,81 Teslin Participaties -7,25 -6,30 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.