De vele risico's van fintech De fintechrevolutie is zo op het eerste gezicht een zegen. Financiële producten en diensten kunnen sneller, transparanter, mooier, klantvriendelijker, op maat en goedkoper worden aangeboden. Maar hoe zit het met de risico's? KPMG ziet er vele: voor gevestigde financiële partijen, voor het financiële systeem, en voor consumenten. 11 juni 2018 14:00 • Door IEXProfs Redactie In het rapport Regulation 2030, What lies ahead? onderscheidt KPMG vele risico's die samengaan met het succes van fintech. Wat zijn die risico's dan? Hier een korte greep, want het zijn er nog véél meer. 1. Risico’s voor gevestigde bedrijven Volgens KPMG is de traditionele financiële sector zich nog altijd niet goed bewust van de risico's die fintechbedrijven met zich meebrengen. Dat is ook wel logisch, want de ontwikkelingen gaan zo snel, dat risk-managers het tempo amper kunnen bijbenen, waardoor bedrijven niet langer compliant zijn. Dat gevaar wordt nog groter als de hogere managers onvoldoende kennis hebben over de verschillende fintechapplicaties die de organisatie inmiddels allemaal inzet. Als onduidelijk is wie in de organisatie verantwoordelijk is voor de verschillende fintechtoepassingen, dan is er niemand verantwoordelijk te stellen als het misgaat. Bijvoorbeeld als privacy gevoelige data op straat komen te liggen. Juist de opkomst van fintech dwingt financiële partijen hun IT-systeem te moderniseren. Daarbij komt het erop aan om de juiste balans te vinden tussen oude en nieuwe systemen. Maar het grootste risico voor bestaande financiële partijen is wel dat concurrenten met innovatieve diensten komen waardoor klanten verhuizen. Juist dat verhuizen wordt - mede door fintectbedrijven - steeds gemakkelijker. 2. Risico’s voor de financiële stabiliteit Fintechs maken gebruik van moderne technologieën, zoals kunstmatige intelligentie en machine learning. Deze zijn voor de buitenstaander ondoorzichtig en moeilijk te beïnvloeden. De fintechrevolutie kan leiden tot een ongezonde concentratietrend, waarbij een of enkele partijen een marktsegment beheersen. Dat zou geen probleem zijn als fintechbedrijven aan strenge regelgeving moeten voldoen. Helaas, dat is volgens KPMG niet het geval. Hierdoor vreest KPMG dat fintechbedrijven risicovollere producten aanbieden dan bestaande partijen, die wel streng gereguleerd zijn. KPMG vreest met name overkreditering, wat natuurlijk altijd een bedreiging is voor de financiële stabiliteit, zoals de gebeurtenissen in 2008 hebben laten zien. Risico’s voor de consumentFintechbedrijven zijn geen liefdadigheidsinstellingen. Het maken van winst staat uiteindelijk voorop. Dat leidt automatisch tot het risico dat consumenten producten en diensten krijgen aangeboden die niet bij hen passen. De adviezen, die het resultaat zijn van kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning, kunnen complex zijn. Met name voor oudere consumenten kan het lastig worden deze te begrijpen. Juist omdat oudere klanten minder goed in staat zijn de nieuwste technolgische ontwikkelingen te volgen, kan ertoe leiden dat er een tweedeling ontstaat russen financiële consumenten waarbij ouderen uiteindelijk minder makkelijk toegang krijgen tot financiële diensten dan jongeren. Als fintechoplossingen niet goed zijn getoetst, is het helemaal niet zeker dat de uitkomst overenkomt met de belofte. Klantgerichte toepassingen zorgen voor meer financiële inclusie, maar tegelijkertijd lopen meer mensen te kans te worden buitengesloten. Fintechbedrijven beschikken immers doorgaans over grote hoeveelheden data van hun consumenten. Individueel kunnen financiële producten voor een deel van de consumenten onbereikbaar worden. En natuurlijk, wat gebeurt er met alle persoonlijke data die fintechbedrijven van mensen hebben? Klik op de afbeelding voor een grote versie De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.