IEXFonds 40: Dividendfondsen doen weer mee Dividendfondsen hebben afgelopen maand een flinke inhaalslag gemaakt. Frontier market-fondsen zitten juist in een dipje. 10 mei 2018 09:00 • Door Fleur van Dalsem Het dividendseizoen is geopend! De dividendfondsen van Kempen en NN zijn met een flinke inhaalslag bezig binnen de IEXFonds 40. En dan mocht ook wel, hun rendementen dit jaar waren tot nu toe niet om over naar huis te schrijven. Maar nu zijn dividendfondsen geen fondsen die alleen maar dividend binnenharken, ze kijken vooral vooruit en proberen die bedrijven in portefeuille te nemen waarvan het dividend op korte termijn mogelijk verhoogd zal worden of die juist binnenkort weer of voor het eerst dividend gaan uitkeren. Aandelen van zulke ondernemingen zijn namelijk doorgaans goedkoper dan de gevestigde dividendbetalers. Of in ieder geval, hebben de fondsmanagers daar mogelijk een voorsprong omdat niet alle beleggers verwachten of door hebben dat (positieve) dividendwijzigingen aanstaande zijn. Ook vastgoed blijft, net als vorige maand, hoog in onze lijst van best presterende beleggingsfondsen staan. Frontier market-fondsen onderaan Wat valt op aan de onderkant van het rijtje, bij de fondsen die geld verloren in april? Allereerst dat maar een handjevol fondsen april niet met winst wisten af te sluiten. Verder valt op dat de fondsen die beleggen in frontier markets even een stapje terug deden. Maar frontieraandelen hebben ook een mooie rit achter de rug. Vorig jaar werd er 141 miljard dollar geïnvesteerd in nieuwe aandelen (IPO's) en obligaties in die markten, het meeste sinds 2007, aldus Yahoo. Vorig jaar bedroeg het nettorendement van de MSCI Frontier Markets 100 21,54%. Dit jaar is het rendement met nog 1,13% positief, maar relatief bescheiden. Alle IEXFonds 40-rendementen op een rij Fonds Rendement april 2018 Rendement 2018 Morgan Stanley Global Opportunity 5,78 6,86 Kempen Global High Dividend Fund 5,76 -0,48 Janus Henderson HF Euroland 5,24 0,68 Morgan Stanley US Growth 4,81 9,32 Janus Henderson HF Pan European Prop Eqs 4,13 2,78 Janus Henderson HF Global Property Eqs 3,98 -0,23 JPM Europe Dynamic Small Cap 3,66 3,12 NN Hoog Dividend Aandelen Fonds 3,60 -2,02 DPAM INVEST B Real Estate Europe 3,54 0,76 Schroder ISF Glo Climate Change Equity 3,41 -0,42 Pictet-Japanese Equity Opportunities 3,15 -0,88 Nordea 1 - Global Real Estate Fund 3,01 -1,71 Morgan Stanley Global Convertible Bond Fund 2,94 0,46 T Rowe Global High Yield Bond 2,52 -1,61 BSF European Opportunities Extension 2,49 -0,11 Robeco BP Global Premium Equities 2,41 -1,74 Schroder ISF Asian Opportunities 2,13 -1,66 BGF World Gold 1,94 -9,71 SLI Glo SICAV Global Corporate Bond 1,47 -2,72 Invesco Continental European Small Cap Eq 1,27 -4,04 JPM Emerging Markets Small Cap 1,19 -0,29 Comgest Growth Asia Pac ex Japan 0,99 -3,97 AB FCP I-Global High Yield Portfolio 0,84 -1,49 RobecoSAM Smart Materials Fund 0,65 -5,60 Candriam Bonds Emerging Markets 0,50 -3,39 Nordea 1 - Stable Return 0,47 -1,91 JPM Global Macro Opportunities 0,28 1,84 Kempen Orange Fund 0,14 -2,62 Carmignac Pfl Unconstrained Glbl Bd 0,06 1,47 BlueBay Inv Grade Euro Aggregate Bd 0,01 1,14 Pictet-Global Emerging Debt -0,01 -4,22 BGF Euro Bond -0,17 0,54 UBS (Lux) Bond Sicav - Convert -0,26 0,47 Schroder ISF Frontier Markets Equity -0,34 3,01 RobecoSAM Smart Energy Fund -0,36 -0,55 GAM Star Japan Equity -0,37 0,33 Hermes Global Emerging Markets -0,51 -1,79 Magna New Frontiers -1,14 3,18 Vanguard US Opportunities -1,23 3,05 Teslin Participaties -5,32 -3,57 Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.